To The Moon. Одиннадцать графиков для нового бычьего цикла

11 графиков, за которыми стоит в очередном захватывающем бычьем цикле.

«Все модели ошибочны, но некоторые из них полезны»,

— Джордж Бокс.

Logarithmic Regression Rainbow для Ethereum

В большем приближении:

Как читать этот график:

Logarithmic Regression Rainbow: на график цены ETH можно нанести линии тренда логарифмической регрессии для определения поддержки и сопротивления.

Поскольку полосы логарифмической регрессии находятся в восходящем тренде, чем больше времени у ETH занимает движение к следующему уровню сопротивления, тем выше в этой модели потенциальная вершина рыночного цикла.

Что нужно знать:

При цене $3025 ETH находится между полосами 4 (~$1960) и 5 (~$3360), что означает, что следующее серьезное сопротивление, согласно этому индикатору, находится у $3360, а поддержка — у $1960.

Это подразумевает рост на 11%, для теста сопротивления и коррекцию на -35% для теста поддержки.

Движение вверх до 8 полосы, на уровне которой была сформирована вершина предыдущего рыночного цикла, будет означать ETH по цене ~$19 000 и рост на ~490% от текущих значений.

HODL-волна для биткойнов старше 1 года

Как читать этот график:

HODL-волна для BTC старше 1 г.: какой процент циркулирующего предложения «монет» не перемещался более 1 года. Эта модель может помочь в определении бычьих и медвежьих рыночных циклов BTC.

Исторически локальные вершины в HODL-волне для монет с возрастом более 1 года совпадали с началом нового бычьего рынка. Когда количество нетронутых монет быстро снижается на фоне роста цены, обычно это значит, что очередной бычий рынок уже разворачивается.

Когда снижение HODL-волны становится резче, можно предположить, что это должно сопровождаться ростом давления продаж, и, вероятно, предложение скоро может превысить спрос; то есть потенциальная вершина рыночного цикла может быть близка.

До формирования локальной вершины, постепенный рост HODL-волны для монет старше 1 года сигнализирует о том, что участники рынка накапливают биткойны.

Что нужно знать:

Не перемещались более года примерно 53,8% находящихся в обращении монет, что на 9,6 процентного пункта ниже локального максимума в 63,4%, установленного 9 сентября 2020 года.

Изгиб в нисходящем движении 1г+ HODL-волны напоминает структуру, образованную этим индикатором при «двойном пампе» 2013 года.

Предыдущие вершины:

31 января 2013 г. 1г+ HODL-волна установила локальный максимум у 48,2%, цена BTC при этом составляла $20,40. Когда 30 ноября 2013 года BTC достиг максимума бычьего цикла в $1158, 1г+ HODL-волна находилась на уровне 38,8%. Другими словами, за 303 дня количество монет, не двигавшихся больше года, снизилось на 9,4 процентных пункта, в то время как цена BTC выросла на 5580%.

19 января 2016 г. 1г+ HODL-волна установила локальный максимум у 61,5%, цена BTC при этом составляла $380. Когда 17 декабря 2017 года BTC достиг максимума бычьего цикла в $19 660, значение 1г+ HODL-волны составляло 43,1%. То есть за 698 дней 1г+ HODL-волна снизилась на 18,4 процентных пункта, в то время как цена BTC выросла на 5073%.

Мультипликатор 200-недельной скользящей средней биткойна

Как читать этот график:

200-недельная скользящая средняя: критически важный уровень поддержки, используемый для определения общего долгосрочного рыночного тренда. Линия тренда отражает среднюю цену BTC за предыдущие 200 недель.

Мультипликатор скользящей средней: во сколько раз выше или ниже своей 200-нед. скользящей средней торгуется BTC. Например, значение мультипликатора 4,0x означает, что BTC торгуется в 4 раза дороже уровня своей 200-нед. MA.

Что нужно знать:

На момент подготовки текста BTC торгуется на уровне 2,71x относительно своей 200-нед. MA ($15 954), что чуть меньше показателя прошлой недели (2,74x).

При текущем значении 200-нед. MA, значение мультипликатора 10–15x (исторически значимый диапазон) будет означать цену 159 540–239 310 $/BTC.

В марте 2021 мультипликатор достиг локального максимума в 5,8x, прежде чем перейти в нисходящий тренд.

Предыдущие вершины:

Неделя 4 апреля 2013: мультипликатор 200-нед. MA для BTC достиг локального максимума в 10,3x. А 9 апреля 2013 BTC достиг пика цикла на уровне $259.

Неделя 25 ноября 2013: мультипликатор 200-нед. MA для BTC достиг локального максимума в 13,2x, что что совпало с пиком рыночного цикла на уровне $1158, достигнутым в ту же неделю.

Неделя 11 декабря 2017: мультипликатор 200-нед. MA для BTC достиг локального максимума в 15,2x, в то время как цена достигла пика рыночного цикла в $19 660.

Полоса поддержки бычьего рынка на недельном графике BTC

График выполнен в TradingView

В большем приближении:

График выполнен в TradingView

Как читать этот график:

Полоса поддержки бычьего рынка на недельном графике отражает два критических уровня поддержки, обычно определяющих макротренд для биткойна: 20-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 21-недельной простой скользящей средней (MA).

В предыдущих бычьих циклах BTC в среднем возвращался к уровням 20-нед. EMA и 21-нед. MA, прежде чем оттолкнуться от них и продолжить восходящий тренд.

Закрытие ниже обеих скользящих средних указывает на наступление медвежьего рынка.

Что нужно знать:

Текущая цена BTC (на момент подготовки текста) $43 285.

20-нед. EMA для BTC: $43 610.

21-нед. MA для BTC: $40 911.

Прошлую неделю BTC закрыл ниже своей 20-нед. EMA — впервые за 6 недель. И хотя сейчас он торгуется выше 21-нед. MA, история показывает, что при закрытии недели ниже уровня этой скользящей средней BTC рискует перейти в длительный медвежий рынок.

Восстановление и решающее закрытие выше 20-нед. EMA будет сигнализировать о том, что последнее нисходящее движение BTC было лишь тестом поддержки.

Движение до уровня 20-нед. EMA означает прирост на 0,8%.

Снижение до уровня 21-нед. MA подразумевает падение на 5,5%.

Уровень интереса к биткойну в Google Trends

Как читать этот график:

Google Trends для биткойна: соотносит цену BTC с уровнем интереса пользователей со всего мира к поиску в Google по слову bitcoin с 2010 года.

Этот график может давать представление об уровне интереса к BTC. Резкий скачок в количестве поисковых запросов вместе с ростом цены может свидетельствовать о близости локального пика и/или вершины рыночного цикла.

Примечание: оценка Google Trends отражает поисковый интерес относительно наивысшей точки на графике для данного региона и времени. Значение 100 — это пик популярности поискового запроса, а 50 означает вдвое меньший уровень интереса.

Что нужно знать:

Текущее значение Google Trends — 32, чуть выше, чем в прошлом месяце (31).

Рекордные 100 баллов для BTC в Google Trends были достигнуты в декабре 2017 года.

Логарифмическая кривая роста биткойна

График выполнен в TradingView

Как читать этот график:

Логарифмическая кривая роста: две пары изогнутых регрессионных линий тренда, исторически действовавшие как критические уровни поддержки и сопротивления.

Хотя обе образуемые линии обозначают диапазоны, в которых BTC исторически можно было считать «перекупленным» или «перепроданным», они также служат выражением уникального базового свойства BTC, обнаруживаемого также во многих социальных сетях, технологических инновациях, пандемиях, обществах и экономиках: экспоненциального роста.

Что нужно знать:

Согласно этому индикатору, на сегодня от уровня «перекупленности» (между $99 975 и $129 534) BTC отделяет рост на 131–199%.

От зоны «перепроданности» BTC отделяет падение на 34–49%. Для текущей недели это диапазон $21 947–28 435.

При текущей цене $43 285 BTC находится в 40 процентиле диапазона логарифмической кривой роста ($21 947–129 534).

Логарифмическая кривая коррекции биткойна

Как читать этот график:

Логарифмическая кривая коррекции: линия поддержки кривой роста и история цены BTC здесь используются для проецирования потенциальных уровней вершины цикла и нижней точки коррекции.

С 2011 года ценовой график BTC уважал линию поддержки кривой роста, исторически возвращаясь к ней после достижения вершины цикла.

По предыдущим рыночным циклам видно, что в среднем на то, чтобы скорректироваться до полосы поддержки после формирования вершины цикла, BTC требуется 385 дней.

Также ясно, что по окончании бычьего рынка BTC корректировался в среднем на 86%.

Спроецировав значение кривой поддержки на 385 дней вперед и сделав соответствующее предположение о том, насколько сильной может быть коррекция биткойна после достижения вершины цикла, можно лучше понять, до каких значений должна подняться цена BTC, чтобы скорректироваться до соответствующего уровня полосы поддержки через 385 дней.

Что нужно знать:

Поддержка логарифмической кривой через 385 дней от этого момента находится на уровне $44 818.

Если исходить из того, что в текущем рыночном цикле BTC скорректируется на 70% с тем, чтобы достичь поддержки кривой через 385 дней, то вершине цикла соответствует уровень $149 тыс.

86% коррекция предполагает вершину цикла у $324 тыс., а 90% коррекция — у $448 тыс.

Согласно этой модели, BTC сейчас не находится на территории «вершины рыночного цикла».

Верхняя граница полос Боллинджера + RSI на месячном графике BTC

График выполнен в TradingView

Как читать этот график:

Полосы Боллинджера: технический индикатор, отражающий волатильность и помогающий определить состояния «перекупленности» или «перепроданности» актива. Когда актив торгуется выше верхней границы индикатора, он может рассматриваться как «перекупленный». Если актив торгуется ниже нижней границы индикатора, он рассматривается как «перепроданный». Обычно в полосах Боллинджера используется настройка +/- 2 стандартных отклонения от базиса — скользящей средней с периодом 20. В этой модели для BTC мы используем 4,5 стандартного отклонения выше 20-месячной скользящей средней.

Индекс относительной силы (RSI): один из наиболее широко используемых осцилляторов импульса; чаще всего применяется с периодом 14 и колеблется в диапазоне от 0 до 100. При значениях ниже 30 актив считается «перепроданным», выше 70 — «перекупленным». В этой модели используется 14-месячный RSI.

Что нужно знать:

Сентябрьский максимум BTC: $52 956.

Верхняя граница полос Боллинджера на сегодня: $105 127.

Текущее значение 14-мес. RSI для BTC: 62,3 («нейтральное»).

В апреле и ноябре 2013, а также в декабре 2017 BTC устанавливал внутримесячный максимум выше верхней границы полос Боллинджера, всякий раз формируя при этом вершину рыночного цикла. Всего в 3 случаях мы видели, как BTC на месячном таймфрейме пробивает верхнюю границу полос Боллинджера в 4,5 стандартных отклонения. 14-месячный RSI при этом тоже формировал вершину глубоко на территории «перекупленности», близко к 100.

Z-показатель MVRV (MVRV-z) биткойна

Как читать этот график:

Что такое z-показатель? Число, отражающее отношение конкретного значения к среднему по группе, но измеряемое в стандартных отклонениях. Например, z-показатель, равный 0, означает, что оцениваемое значение идентично среднему, а равный 1,0 означает, что оцениваемое значение на одно стандартное отклонение выше среднего.

MVRV-z для BTC: отслеживает рыночную и реализованную стоимость BTC, чтобы помочь определить, когда BTC может быть недо- или переоценен рынком. MVRV-z между 7 и 11 (красная область на графике) предполагает, что BTC, вероятно, «перекуплен». В диапазоне MVRV-z -0,3–0.9 (зеленая область) BTC считается «перепроданным».

Формула MVRV-z: (Рыночная стоимость — реализованная стоимость) / (ст. отклонение рыночной цены).

Рыночная стоимость: цена BTC, умноженная на количество монет в обращении, aka рыночная капитализация.

Реализованная стоимость: цена каждого BTC на момент последнего перемещения.

    Что нужно знать:

Текущее (на момент подготовки поста) значение MVRV-z 2,09, примерно на уровне предыдущей недели.

Рыночная стоимость BTC на этот же момент выросла на 0,5%, а реализованная — на 0,7% до $397 млрд.

На территорию «перекупленности» индикатор приведет рост на 234,9% от текущего уровня. От зоны «перепроданности» индикатор отделяет снижение на 56,9%.

Предыдущие вершины MVRV-z: 

9 апреля 2013: 11,05

23 ноября 2013: 10,8

8 декабря 2017: 9.77

Среднее значение: 10,54

Примечание: эти пиковые значения MVRV-z были достигнуты соответственно за 1, 7 и 11 дней до вершины рыночного цикла.

21 февраля 2021 MVRV-z для BTC достиг 3-летнего максимума в 7,62.

Индикатор SOPR для биткойна

Как читать этот график:

Spent Output Profit Ratio (коэффициент прибыльности потраченных выходов), или SOPR, — это индикатор, рассчитываемый путем деления реализованной стоимости (цена каждого BTC на момент последнего перемещения ончейн) на цену при создании этого выхода, то есть цена покупки, деленная на цену продажи.

SOPR > 1 означает, что владельцы расходуемых выходов в среднем продают свои BTC с прибылью. SOPR < 1 означает, что участникам рынка придется продавать свои BTC в убыток, и во время бычьего рынка согласиться на это готовы немногие.

История показывает, что когда индикатор приближается/возвращается к 1, за этим может последовать бычий импульс. Таким образом, осциллятор SOPR может быть полезен для определения локальных максимумов и минимумов.

При использовании с другими индикаторами SOPR может служить подтверждением формированию дна или вершины рыночного цикла.

Что нужно знать:

На момент подготовки текста значение SOPR (7-дн. MA) составляет 1,002, примерно на уровне предыдущей недели.

Хотя индикатор SOPR уже 2,5 месяца находится выше 1, падение ниже этого уровня может свидетельствовать о том, что быки потеряли контроль над рынком.

История говорит нам, что, если значение SOPR отталкивается от 1 как от поддержки, индикатор завершает «сброс» к среднему значению, и за этим может последовать бычий импульс.

Обратите внимание, что в предыдущих бычьих рынках значение SOPR «сбрасывалось» до 1 в периоды консолидации цены. Вскоре после того, как SOPR вновь отталкивался от этого уровня, цена значительно росла и продолжала восходящий тренд.

Коэффициент Stock-to-Flow для биткойна

Как читать этот график:

Коэффициент Stock-to-Flow (отношение запасов к приросту) отражает отношение циркулирующего предложения BTC (запасы) к ожидаемому поступлению нового предложения (прирост). Высокое значение коэффициента означает, что товар становится более дефицитным и более ценным.

Сопоставив графики цены BTC и Stock-to-Flow (S2F), можно обнаружить, что цена BTC на протяжении многих лет менялась в соответствии с этим коэффициентом.

Также можно обнаружить, что величина отклонения цены от S2F со временем сокращается. Когда цена выше значения S2F, расхождение положительное (>1), и BTC можно считать «перекупленным».

Цветовая шкала обозначает количество дней до следующего халвинга биткойна. Происходящее в результате халвинга сокращение притока новых монет толкает цену BTC выше, подразумевая, что он становится более дефицитным и ценным.

Что нужно знать:

Через ~940 дней произойдет следующий халвинг Биткойна, и с этого момента размер субсидии на блок сократится с 6,25 до 3,125 BTC.

Отклонение от значения коэффициента Stock-to-Flow составляет 0,4, несколько увеличившись по сравнению с 0,37 предыдущей недели.

Предыдущие вершины:

июнь 2011: отклонение 40,8;

апрель 2013: отклонение 9,8;

декабрь 2017: отклонение 3,5;

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Источник: bitnovosti.com