Покупатели восстанавливают диапазон и подходят к сопротивлению — Технический обзор от 28 июля 2021
График выполнен в TradingView
Восстановление диапазона и движение к сопротивлению в BTC/USD и удержание недельной поддержки в ETH/USD в очередном обзоре от Cred и DonAlt, авторов рассылки Technical Roundup. На этой неделе авторы дополнили обзор разделом о торговле в диапазоне и общей моделью для торговли альткойнами.
Содержание:
Bitcoin: покупатели восстанавливают диапазон и подходят к сопротивлению
BTC/USD тестирует недельное сопротивление у $38,2 тыс.
Поводом для этого движения послужил неудачный пробой ниже $30 тыс., который был выкуплен и завершился эффектным шорт-сквизом.
На прошлой неделе мы упоминали, что восстановление поддержки $32,3 тыс. будет очень позитивным сигналом. Отчасти благодаря закупкам Alameda и агрессивному бычьему позиционированию в краткосрочных колл-опционах, пробой поддержки $30 тыс. был выкуплен, подготовив почву для шорт-сквиза. Технически это движение имело смысл (неудачный пробой вниз — бычий фактор), но было не особенно щедрым на легкие возможности для входа, особенно для тех, кто любит дождаться отката.
Что теперь?
Во-первых, рынок по-прежнему находится в своем 10-недельном диапазоне. Пока что это не изменилось. Покупатели предприняли попытку быстрого V-образного восстановления в начале июня, но безуспешно. Цена пошла вниз. На прошлой неделе продавцы попытались обвалить курс, но тоже неудачно. Цена пошла вверх. Пока никто не «победил». Попытки выхода в обоих направлениях завершились как ложные пробои, поэтому следующая недельная свеча, закрывшаяся через границу диапазона, скорее всего, будет определяющей (вероятность двух ложных пробоев в одном направлении на старшем таймфрейме меньше).
Во-вторых, несмотря на ограниченный диапазон, структура рынка в BTC/USD оказалась переломлена в направлении роста: сформирован больший максимум на дневном таймфрейме. Это бычий фактор. Тем не менее, даже при бычьем уклоне на дневном таймфрейме необходимо учитывать соотношение риск/доходность. Если $40 тыс. — это верхняя граница диапазона и цена колеблется около нее, а ближайшая поддержка в случае отката находится у $35 тыс., то покупка под сопротивлением после вертикального движения к нему не кажется привлекательным вариантом. На наш взгляд, лучшим бычьим сценарием для рынка было бы найти поддержку на уровне $34,6–35,7 тыс. при откате.
В третьих, возможность для прямолинейной технической сделки уже отработала. Цена дошла от восстановленной нижней границы диапазона до его верхней границы. Целевой уровень для этой торговой идеи уже достигнут. Теперь мы вернулись на территорию «подбрасывания монетки», при довольно неблагоприятном для лонгов соотношении риск/доходность, если только не случится отката до $34,6–35,7 тыс.
В-четвертых, важно всегда помнить о наихудшем возможном сценарии. На наш взгляд, таким сценарием было бы медленное снижение, корректирующее это локальное ралли и не находящее поддержки у $34,6–35,7 тыс. Это напомнило бы «китайский памп» октября 2019 года, оказавшийся в результате локальным шорт-сквизом перед продолжением медвежьего рынка.
Наконец, как мы писали в обзоре от 14 июля, этот диапазон не обязательно является определяющим для макрокартины в BTC/USD. Если курс взмоет вверх, то было бы разумно сократить риски в районе $50 тыс. Если обвалится, то разумно было бы увеличить экспозицию на рынке в районе $20 тыс. или даже $14 тыс. Прорыв диапазона будет иметь продолжение, но попытка его предвосхитить вполне может оказаться откровенно дерьмовой сделкой.
Ethereum/доллар удерживает поддержку, ETH/BTC бездействует
ETH/USD по-прежнему в диапазоне, и рыночная структура на дневном таймфрейме нарушена не была. ETH/BTC и вовсе не сдвинулся с места.
На прошлой неделе мы в очередной раз говорили о том, что курс ETH, в сущности, следует за биткойном. Пара к доллару на недельном таймфрейме удержала поддержку лучше, чем биткойн, однако отскок был не таким впечатляющим.
Мы обновили дневной диапазон в ETH/USD: поддержка — $1770, сопротивление — $2330. Сейчас цена находится у сопротивления.
Наше видение ситуации практически не изменилось. На данный момент вероятным кажется следование за BTC/USD, особенно в отсутствие импульса от ₿0,055 в ETH/BTC.
EIP-1559, скорее всего, будет активировано 4 августа. Пока непохоже, чтобы эта дата сама по себе была особенной или чтобы рынок готовился к ралли в преддверии ее. Это еще может измениться, но в данный момент трудно обосновать такой сценарий, учитывая горизонтальное движение в паре к BTC. Вполне может быть, что новость либо была заложена в цену еще в монструозном майском ралли, либо — как в случае с халвингами Биткойна — имеет место отложенный ценовой эффект. Или, может быть, в какой-то мере и то и другое.
Основы торговли в диапазоне
Это краткий раздел об основных принципах торговли в диапазоне. Мы затрагивали эту тему так или иначе в предыдущих выпусках, но, возможно, полезно будет представить краткое ее изложение в одном месте.
Во-первых, нужно проводить различие между торговлей в диапазоне и по явному тренду. Одно из предположений в диапазоне заключается в том, что поддержка удержится (и движения ниже нее, вероятно, не получат продолжения) и сопротивление сохранится (и движения выше него, вероятно, не получат продолжения). Как результат, стратегии торговли прорыва границ оказываются не лучшими опциями в условиях ограниченного ценового диапазона.
Во-вторых, суть торговли в диапазоне сводится к тем же самым покупке на поддержке / продаже у сопротивления, но с небольшим уточнением. Небольшое уточнение заключается в том, что в диапазоне обычно возможны два метода входа. Первый: можно покупать поддержку / продавать сопротивление, совершая сделки непосредственно на границах. Второй: можно дождаться неудачного прорыва одной из границ, чтобы занять позицию для движения к противоположной. Первый метод лучше работает для быстрых движений, питаемых ликвидациями, особенно если диапазон свежий. Второй метод лучше подходит для явно сформированных и устоявшихся диапазонов, а неудачный пробой одной из границ упрощает размещение стоп-лосса, т. е. рынок предлагает вам довольно надежное условие опровержения торгового тезиса.
В-третьих, в какой-то момент диапазон будет нарушен, и ваш торговый тезис окажется ошибочным. Цена уважает границы диапазона до тех пор, пока не перестает. Как правило, чем дольше длится консолидация, тем больше бывает амплитуда следующего за ней движения. Нет ничего плохого в том, чтобы оказаться неправым у поддержки перед пробоем вниз или под сопротивлением перед прорывом вверх, если у вас предусмотрены защитные стоп-лоссы и вы зарабатывали на диапазоне, пока он сохранялся. Еще два совета по теме. Во-первых, не пытайтесь торговать против технически состоявшегося пробоя границы в попытке взять реванш у рынка, предвосхитив восстановление диапазона. И во-вторых, диапазон уместно торговать более агрессивно, пока он свежий, и менее агрессивно, когда он существует уже какое-то время.
Это очень неполное руководство, однако эти основные допущения могут сделать торговлю в диапазоне более доступной и приемлемой опцией (по крайней мере, мы на это надеемся).
Альткойны для «чайников»
Этот раздел первоначально был опубликован в обзоре от 21 июля.
Вы, должно быть, заметили: альткойны в последнее время не вызывают у нас интереса. Большинство из них выглядит откровенно удручающе и крупнейшие криптовалюты находятся явно не в том положении, чтобы мы стали подставляться рынках альткойнов.
Это хорошая возможность переформулировать и повторить основы. И сегодня мы хотим рассказать вам о довольно свободной структуре и базовых допущениях, из которых мы исходим при рассмотрении альткойнов.Если основные криптовалюты (в основном BTC, но в последнее время и ETH) активно растут, то альткойны, как правило, растут еще сильнее. Если основные криптовалюты падают, то альткойны, как правило, падают сильнее.
Альткойны вторичны по отношению к основным криптовалютам. Их можно воспринимать примерно как торговлю BTC или ETH с плечом.
Между основными криптовалютами и альткойнами существует сильная корреляция. Это особенно верно применительно к старшим таймфреймам или рыночным циклам. За очень, очень редкими исключениями, маловероятно, чтобы на фоне неделями и месяцами снижающегося рынка ваш любимый альткойн в этот период двигался в противоположном направлении.
Исходя из этого должно быть понятно, почему многие трейдеры в первую очередь формулируют тезис по главным криптовалютам, и только после этого смотрят, как и где открывать позиции по альтам.
Одна из распространенных стратегий — это покупка альткойнов, когда основные криптовалюты, по вашему мнению, достигли поддержки. Предположение состоит в том, что в BTC и ETH произойдет отскок, и тогда альткойны отскочат вместе с ними, но с большей амплитудой. Речь идет о большем потенциале для отскока ценой большего риска, если тезис окажется ошибочным.
Что же касается выбора альткойнов, то с этим все немного сложнее. Мы обычно стараемся придерживаться наиболее ликвидных монет с большей рыночной капитализацией. Обычно в них возникает меньше проблем с исполнением ордеров нужного размера по желаемой цене, плюс активно торгуемый рынок фьючерсов на альткойн открывает дополнительные возможности для более креативного построения позиции по нему. Альты со средней и малой капитализацией могут отскочить сильнее, но вероятность худшего исполнения ордеров и испарения ликвидности в них выше. Существует также риск того, что ваш альткойн и вовсе никогда не восстановится.
Еще один полезный аспект при выборе альткойна — это его относительная сила. Обращайте внимание на то, какие альткойны проявляют больше силы (или меньше слабости), когда рынок в целом падает. Это хорошие кандидаты на уверенный отскок при восстановлении рынка. Относительная сила в сочетании с секторальным подходом (например, старейшие альткойны, DeFi, биржевые токены и т. д.) способна существенно облегчить и структурировать поиск торговых возможностей на рынке альткойнов.
Подводя итог, торговля альткойнами по большей части напоминает торговлю BTC или ETH с кредитным плечом. Этот аргумент кому-то может показаться архаичным, но большинство контраргументов (по большому счету зависящих от значимого размежевания курсов) не выдержала проверки рынком. Разбивка списков альтов по соответствующим секторам, внимание к корреляциям, поиск относительной силы и позиционирование в соответствии с ситуацией в главных криптовалютах — все это важные аспекты торговли на рынке альткойнов, которые имеет смысл изучать и совершенствовать.
Статья не содержит инвестиционных рекомендаций, все высказанные суждения выражают исключительно личные мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на рынках, сопряжены с риском. Подходите к принятию собственных решений ответственно и самостоятельно.
Источник: bitnovosti.com
