«Умные деньги», к которым относят венчурные и хедж-фонды, инвестируют в различные направления криптопространства, включая смарт-контракты, невзаимозаменяемые токены (NFT), Web3, децентрализованные финансы (DeFi), масштабирование и совместимость — на различных стадиях развития и с различными капитализациями.
Аналитики Messari проанализировали инвестиции ведущих венчурных фирм, пользуясь публичностью их ликвидных портфелей, в которые включаются уже обращающиеся на рынке активы. В анализ не вошли токены, которые еще не начали котироваться на общедоступном рынке; также могли быть упущены некоторые долевые инвестиции. Были проанализированы инвестиции следующих компаний:
Похожий анализ на основе данных 35 фондов проводился в апреле. Тогда самыми востребованными активами оказались:
В июле по-прежнему лидирует Polkadot (DOT). Он находится в портфелях 19 из 44 или 43% рассмотренных инвесторов, все из которых так или иначе заинтересованы в успехе системы смарт-контрактов. Аналитики исходили из того, что большинство фондов держит биткоин и эфир, поэтому они не были включены в доклад.
Вторым самым популярным активом оказался LUNA платформы по разработке алгоритмических стейблкоинов Terra. Два главных приложения Terra — Mirror Protocol и Anchor Protocol — по состоянию на конец второго квартала контролировали 2,2 млрд долларов. Anchor Protocol также вошел в топ-35.
Третье место разделяют Near Protocol (NEAR) и Oasis Network (ROSE). Оба используются платформами смарт-контрактов, но пока имеют меньшее распространение, чем конкурирующие с ними Solana, Ethereum и Avalanche. Средневзвешенный портфель из вышеназванных активов с начала года показал доходность в 77%. Лидерами являются Solana и Terra с 1569% и 958%, соответственно.
Самую низкую капитализацию из ставок венчурных инвесторов на сегодняшний день имеют Radicle, Lido DAO, Oasis, DODO и Balancer. Lido DAO оказался одним из трех представителей сектора деривативов (вместе с PERP и SNX), тогда как Radicle представляет область Web3 наряду с The Graph и Orchid. Аналитики отмечают, что при планировании инвестиций необходимо учитывать капитализацию токенов не только при нынешней, но и при полной эмиссии. Такие проекты должны будут оправдать свою оценку по мере поступления новых токенов в обращение.
В целом венчурные инвесторы видят хорошие возможности для роста в сфере смарт-контрактов и децентрализованных бирж — проекты из этих категорий чаще других встречаются в списке. Большинство фондов имеет ограниченные инвестиции в таких областях, как Web3 и NFT, а также в более новых сферах, например в метавселенных. В Messari ожидают, что разрыв может быть сокращен в течение следующих 6−12 месяцев за счет поступления новых инвестиций. Не исключено, что фонды уже держат позиции в таких проектах, но их токены еще не вышли на рынок.
Источник: ru.ihodl.com
