Как брать кредиты в криптовалютах. Как работает DeFi “/> { “@context”: “https://schema.org”, “@type”: “BreadcrumbList”, “itemListElement”: [{ “@type”: “ListItem”, “position”: 1, “name”: “✅РБК”, “item”: “https://www.rbc.ru/” },{ “@type”: “ListItem”, “position”: 2, “name”: “✅РБК Крипто”, “item”: “https://www.rbc.ru/crypto/” },{ “@type”: “ListItem”, “position”: 3, “name”: “✅Обучение”, “item”: “https://www.rbc.ru/crypto/tags/?tag=%D0%9E%D0%B1%D1%83%D1%87%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5” },{ “@type”: “ListItem”, “position”: 4, “name”: “✅Как работают кредиты в криптосервисах. В чем отличие от банков”, “item”: “https://www.rbc.ru/crypto/news/66f433709a7947144760d1f4” }] } window.foxConfig = { project: ‘crypto’, page: ‘default’, useWeboramaSegments: true, useVideo: true, }; window.foxConfig.backOffice = [{“place_name”:”after_topline_inner”,”refresh_timeout”:1,”max_refresh_count”:999,”activation”:”instant”,”tab_refresh”:true,”viewable_only”:false,”is_disabled”:false},{“place_name”:”after_topline_more_inner”,”refresh_timeout”:1,”max_refresh_count”:999,”activation”:”instant”,”tab_refresh”:true,”viewable_only”:false,”is_disabled”:false},{“place_name”:”after_topline_inner_mobile”,”refresh_timeout”:1,”max_refresh_count”:999,”activation”:”instant”,”tab_refresh”:true,”viewable_only”:false,”is_disabled”:false},{“place_name”:”after_topline_inner_mobile_more”,”refresh_timeout”:1,”max_refresh_count”:999,”activation”:”instant”,”tab_refresh”:true,”viewable_only”:false,”is_disabled”:false}]; RA.config.set(‘banners.preroll’, {“live”:”https://yandex.ru/ads/adfox/256998/getCode?p1=cspxc&p2=hcsm”,”content_video”:”https://yandex.ru/ads/adfox/256998/getCode?p1=cspxc&p2=hcsm”,”live_add_puid”:true,”content_video_add_puid”:true}); RA.config.set(‘fox’, true); RA.config.set(‘fox-video’, true); RA.repo.banner = { isHalt: function() { return false; }, getService: function() { return { getPlaces: function() { return []; }, createPlaceholder: function(){ return null; } } }, addFloatTargetingKeyValue: function() {}, addFloatHideBanners: function() {}, setTargeting: function() {}, addEventListener: function() {}, removeEventListener: function() {}, run: function() {}, refresh: function() {}, clear: function() {}, exclusiveValue: function() {}, checkAdBlock: function() { return 1; }, clearTargeting: function() {}, getFloatHideBanners: function() {}, disableRefresh: function() {}, EVENTS: {} }; const helpers = window.RA.repo.helpers; let hashCode = 0; if (helpers && helpers.hashCode) { hashCode = helpers.hashCode(RA.repo.banner.checkAdBlock.toString()); } window.RA.config.set(‘bHashCode’, hashCode); (function(){ function defineScript ({ src, async, defer }) { return new Promise((resolve, reject) => { const tag = document.createElement(‘script’); tag.type = ‘text/javascript’; tag.src = src; tag.async = !!async; if(defer){ tag.defer = true; } tag.onload = resolve; tag.onerror = reject; document.head.appendChild(tag); }); } window.foxState = { loaded: null, }; defineScript({ src: ‘//s.rbk.ru/v2_rbcbanners_static/rbcbanners-2.1.52/fox/build/app.js’, async: true, }).then(function(){ window.foxState.loaded = true; document.dispatchEvent(new CustomEvent(‘foxLoaded’)); }).catch(function(){ const errorType = ‘loaderError’; document.dispatchEvent(new CustomEvent(‘foxError’, { detail: { type: errorType, }, })); window.foxState.foxError = errorType; window.foxState.loaded = false; }); })(); RA.version = 10; RA.env = (‘production’ || ‘production’); // develop, test, staging, production RA.config.set(‘device.isMobile’, false); RA.config.set(‘device.isApp’, false); RA.config.set(‘ajax.prefix’, ‘/crypto/v2/’); RA.config.set(‘layout.mainMenuHeight’, 105); RA.config.set(‘layout.toplineHeight’, 45); RA.config.set(‘layout.headerHeight’, 60); RA.config.set(‘layout.layoutMinBreakpoint’, 1260); RA.config.set(‘layout.layoutMinWidth’, 980); RA.config.set(‘layout.bottomBannerHeight’, 250); RA.config.set(‘layout.billboardHeight’, 250); RA.config.set(‘layout.isLogoBW’, false); RA.config.set(‘layout.templatePath’, ‘public’); RA.config.set(‘urls.common_static’, ‘//s.rbk.ru/v2_crypto_static/common/common-10.10.172/’); RA.config.set(‘urls.static’, ‘//s.rbk.ru/v2_crypto_static/crypto-2.0.63/’); RA.config.set(‘urls.image’, ‘https://s.rbk.ru/v2_crypto_static/current/images/’); RA.config.set(‘domain’, ‘.rbc.ru’); RA.config.set(‘domainAuth’, ‘https://auth.rbc.ru’); RA.config.set(‘domainApigw’, ‘https://apigw.rbc.ru’); RA.config.set(‘pro.cookie’, ”); RA.config.set(‘video.off’, false); RA.config.set(‘paywall.user.logined’, false); RA.config.set(‘paywall.user.paid’, false); RA.config.set(‘mainPage’, false); RA.config.set(‘showBanners’, true); RA.config.set(‘noVideo’, false); RA.config.set(‘disableThirdPartyScripts’, false); RA.config.set(‘split’, ‘Z’); RA.config.set(‘yandexCaptchaKey’, ”); RA.config.set(‘proProjectUrl’, ‘https://pro.rbc.ru’); RA.config.set(‘newslist’, [“66f409f39a7947a3ec956313″,”66f4547f9a794732bfffa9ea”,”66f3e5e49a794770682c02d6″,”66f3eab19a794799259c994d”,”66f3cf1a9a79474f674ae40a”,”66f2c3779a794764606d2e7a”,”66f3b6a79a7947c3db88e8bb”,”66f2c6dd9a7947147bc5ffa5″,”66f2c1ed9a7947ea63c30e0b”,”66f29b809a7947de72408b95″,”66f290539a7947ea8c355253″,”66f271ab9a79474fe8d620f7″,”66f27a599a79475eda6233b7″,”66f264479a794769f8224867″,”66f1806a9a7947019193d1fd”,”66f17d229a79470cdf4d2533″,”66f15d349a79473b63c62212″,”66f14f2f9a79477d8538b6d7″,”66f144c49a794708b32ea8bb”,”66f134c79a7947a5a9e80c05″,”66f11bc29a79474eb29277d5″,”66f1bfe09a794756b73eb51b”,”66f1be659a7947d42c753b8e”,”66f1130c9a794714addf502a”,”66f1bcf69a794703cbe6ba1e”]); RA.config.set(‘newsTypeList’, {“66f409f39a7947a3ec956313″:”article”,”66f4547f9a794732bfffa9ea”:”article”,”66f3e5e49a794770682c02d6″:”article”,”66f3eab19a794799259c994d”:”article”,”66f3cf1a9a79474f674ae40a”:”article”,”66f2c3779a794764606d2e7a”:”article”,”66f3b6a79a7947c3db88e8bb”:”article”,”66f2c6dd9a7947147bc5ffa5″:”article”,”66f2c1ed9a7947ea63c30e0b”:”article”,”66f29b809a7947de72408b95″:”article”,”66f290539a7947ea8c355253″:”article”,”66f271ab9a79474fe8d620f7″:”article”,”66f27a599a79475eda6233b7″:”article”,”66f264479a794769f8224867″:”article”,”66f1806a9a7947019193d1fd”:”article”,”66f17d229a79470cdf4d2533″:”article”,”66f15d349a79473b63c62212″:”article”,”66f14f2f9a79477d8538b6d7″:”article”,”66f144c49a794708b32ea8bb”:”article”,”66f134c79a7947a5a9e80c05″:”article”,”66f11bc29a79474eb29277d5″:”article”,”66f1bfe09a794756b73eb51b”:”article”,”66f1be659a7947d42c753b8e”:”article”,”66f1130c9a794714addf502a”:”article”,”66f1bcf69a794703cbe6ba1e”:”article”}); RA.config.set(‘project’, ‘crypto’); RA.config.set(‘trackingRequestIsEnabled’, true); RA.config.set(‘readmore.url’, ‘/crypto/geo/interesting/news/’); :root { –auto-if-no-script: auto; –none-if-no-script: none; –block-if-no-script: block; –zero-if-no-script: 0; –one-if-no-script: 1; } Крипто Телеканал Pro Инвестиции Мероприятия Отрасли Недвижимость Autonews Спорт РБК Компании РБК Вино РБК Life Тренды Визионеры Национальные проекты Город Стиль Крипто РБК+ Дискуссионный клуб Исследования Кредитные рейтинги Франшизы Газета Спецпроекты СПб Конференции СПб Спецпроекты Проверка контрагентов ESG-индекс Политика Экономика Бизнес Технологии и медиа Финансы … Скрыть баннеры
Как работают кредиты в криптосервисах. В чем отличие от банков
Как работают кредиты в криптосервисах: в чем отличие от банков
Чем отличаются децентрализованные финансовые кредиты от традиционных банковских
Сектор кредитования в криптовалютах стал одним из самых крупных среди всего рынка децентрализованных финансовых приложений (DeFi). Концепция нового рынка кредитных продуктов на основе криптовалют открыла пользователям доступ к финансовым услугам без ограничений по всему миру, что выгодно отличает ее от традиционных банковских кредитов.
Общая заблокированная стоимость (TVL) в лендинговых (кредитных) DeFi-протоколах превысила $33,7 млрд, что составляет почти 40% от всего рынка таких приложений, согласно данным Defillama на конец сентября 2024 года. Совокупный генерируемый ежедневный доход кредитных приложений составляет около $200 тыс., а общая капитализация имеющих свой токен проектов находится выше $6 млрд.
Хотя вся категория лендинговых проектов имеет капитализацию примерно в 1% от стоимости крупнейшего банка в США JP Morgan Chase, у них есть свои преимущества даже перед финансовыми гигантами.
rbc.group
Ключевые отличия банков и DeFi
Главной отличительной чертой DeFi от традиционных банковских организаций является возможность получения кредита только под залог других активов. При оформлении в обычной финансовой организации клиенту необязательно иметь залог — достаточно лишь убедить банк в своей платежеспособности.
Поскольку DeFi-платформы построены на принципах децентрализации и цензуроустойчивости, механика работы исключает доверие в процессе кредитования. Это достигается посредством смарт-контрактов, которые используются в них.
Смарт-контракт (smart-контракт) — это программный код, автоматически выполняющий определенные условия сделки между двумя или более сторонами. В отличие от традиционных контрактов они исполняются без участия посредников и без возможности изменения данных.
Проще говоря, банки могут выдавать и выдают необеспеченные кредиты, а в DeFi выдаются кредиты только под залог других активов. Именно это фундаментальное отличие дает DeFi одновременно плюсы и минусы перед традиционными финансовыми организациями.
Как работают кредиты в DeFi
В децентрализованных финансах кредиты пользователям выдают не организации, а другие участники рынка. Таким образом, система состоит из трех участников:
Кредитополучатели — пользователи, которые хотят взять кредит на платформе. Чтобы получить USDT, можно оставить под залог другую криптовалюту, например Ethereum, под установленный годовой процент. Суть такого кредита заключается в том, что пользователь должен вернуть все токены USDT, заплатив определенный процент за использование активов. И только тогда он получит свои ETH обратно.
Однако при падении цены ETH ниже установленного минимума весь залог ETH ликвидируется и кредит гасится автоматически. При росте цены ETH пользователь будет должен вернуть все то же количество USDT, которое он брал изначально, плюс процент за использование.
Платформа кредитования — это протокол, представляющий собой набор смарт-контрактов, устанавливающих правила, отвечающие за их соблюдение.
Поставщики ликвидности — это пользователи, которые предоставляют лендинговой платформе ликвидность, предназначенную для выдачи кредитов другим пользователям. Эти участники получают процент от доходов.
Поскольку на крипторынке нет централизованного органа, отвечающего за монетарную политику и ставки кредитования, стоимость займов определяется рынком согласно спросу и предложению.
Почему снижение ставки ФРС станет полезным для DeFi-приложений
Риски
Помимо отсутствия возможности необеспеченных кредитов, децентрализация в DeFi также может стать недостатком, поскольку каждый кредит должен быть полностью обеспечен в любой момент времени. В моменты крупных рыночных стрессов есть риски, когда на какой-либо платформе может не хватить денег для выплаты поставщикам ликвидности.
Это происходит из-за слишком высокой волатильности, когда процесс ликвидации залогов не успевает за скоростью падения цены залогового актива.
В результате этих рисков платформы вводят лимиты на размеры кредитов, которые можно взять, а также ограничения по соотношению залогов относительно выданных кредитов. Например, можно взять кредит, только эквивалентный 60% от залоговой стоимости.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
Популярные проекты
Крупнейшие по TVL лендинговые платформы на крипторынке включают Aave, JustLend, Spark, Compound, Venus. На их долю приходится 74% от всех заблокированных средств в таких протоколах.
Aave — крупнейшая лендинговая DeFi-платформа на крипторынке. Общий объем заблокированных средств превысил $12,5 млрд при $8,2 млрд выданных кредитов. Aave запустилась в январе 2020 года. Проект привлек $32,5 млн в рамках трех раундов финансирования от венчурных компаний, включающих Blockchain Capital, ParaFi Capital, Framework Ventures, Blockchain.com, Standard, Three Arrows Capital. Проект работает в 13 отдельных блокчейнах.
Spark — дочерняя платформа организации-эмитента третьего по величине стейблкоина MakerDAO (DAI). Общий объем TVL превысил $2,4 млрд при $600 млн выданных кредитов.
JustLend — крупнейшая лендинговая платформа в блокчейне Tron. Выдала кредиты на $100 млн при общих заблокированных активах более $5,6 млрд.
Compound — одна из самых популярных лендинговых платформ. Создана в 2018 году при финансовом участии фондов Andreessen Horowitz, Polychain Capital и Coinbase Ventures. Выдала кредиты на $800 млн при общих заблокированных активах более $2 млрд.
Venus — крупнейшая лендинговая площадка в сети BNB Chain с почти $1 млрд в активных выданных кредитах при $1,8 TVL.
«Как раньше не будет». Когда альткоины начнут расти
Что такое оракулы в криптовалютах. За какими проектами стоит следить
У Polymarket нет механизмов монетизации. Запустит ли платформа свой токен
Ethereum обошел биткоин по недельному росту. Что произошло
«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.
Автор
Олег Гордышев
Источник: www.rbc.ru