Блогер и экономист Барри Ритхольц рассказал о том, как ментальные модели определяют все наши решения — в том числе инвестиционные.
Если в последнее время вы то и дело спрашиваете себя, что не так с людьми, хочу вас заверить — они в полном порядке. Просто, когда их мозг строит модель окружающего мира, он делает определенную ошибку.
К такому выводу приходит книга 2014 года «Неубедимые. Приключения с врагами науки» (The Unpersuadables: Adventures with the Enemies of Science). Идеи автора, Уилла Сторра, применимы не только к политической ситуации, но и к фондовому рынку и его игрокам, трейдерам и инвесторам. Эту книгу было бы полезно прочитать любому человеку, принимающему важные решения на базе собственной субъективной картины мира.
Сторр в основном беседует с людьми, которых мы бы охарактеризовали в лучшем случае как эксцентричных — это те, кто считает, что их похищало НЛО, отрицают Холокост, креационисты, гомеопаты, гуру медитации, экстремальные йоги, разного рода «скептики» и психотерапевты, работающие с прошлыми жизнями, и многие другие.
Истории американцев, уверенных, что Земля плоская
Удивительно, что, когда говоришь с приверженцами этих экзотических взглядов, они не кажутся сумасшедшими — они выглядят совершенно нормальными. Это весьма эффективные в своих областях люди, чье понимание окружающего мира искажено — по причинам, которые в книге обсуждаются лишь поверхностно.
Что же с этими людьми не так? Для них очень много значат род и семья, они придумывают модели, которые помогают им понять окружающий мир, а когда что-то не соответствует этим моделям, они находят способ отвергнуть или проигнорировать это противоречие.
Притом для них важна эмоциональная составляющая этой модели, и эмоции подавляют любой анализ, основанный на фактах. Это люди, которые работают с информацией так же, как это делали homo sapiens на протяжении сотен тысяч лет. И удивительно не то, что это какие-то ужасные люди, которые верят в какие-то ужасные вещи, а то, что в остальном они вполне рациональные и здравомыслящие. Сторр пишет:
«Сначала история меняет нас, а потом меняет мир».
Все наши модели несовершенны или попросту неверны. Но мысленные образы, которые мы создаем на основе событий окружающего мира, и не должны быть совершенными — достаточно, чтобы они позволяли нам находить пищу и воду, защищали от хищников и помогали прожить достаточно, чтобы оставить потомство. В общем, модель не должна быть идеальной, она должна быть рабочей.
Конечно, для того, чтобы рисковать деньгами на финансовых рынках, этого недостаточно.
Да, это контринтуитивно, но полное и точное представление о мире не очень-то нужно для выживания — такая ментальная модель будет очень дорогой, и на ее поддержание потребуется масса ресурсов, в том числе психологических.
Человеческий мозг весит в среднем 1,2−1,3 килограмма или около 2% веса тела, и при этом на него уходит примерно 20% всех потребляемых за день калорий.
С эволюционной точки зрения наличие идеальной модели мира не помогло бы нашему виду выжить, а учитывая ограниченность ресурсов и стресс — скорее, помешало бы.
Сторр цитирует Джонатана Хайдта, социального психолога, который специализируется на морали и моральных эмоциях:
«Мир состоит не из камней, деревьев и физических объектов; он полон обид, возможностей, статусных символов, предательств, святых и грешников».
Другими словами, мир состоит из верований.
Примеры можно видеть в ежедневных дискуссиях инвесторов — как только они ни рационализируют состояние своего портфеля. А ведь портфель — отражение ментальной модели человека; у каждого инвестора или активного трейдера есть, как ему кажется, понимание того, как работает экономика и рынок, и они распределяют капитал в соответствии с этим пониманием. Но обычно людям даже не приходит в голову, насколько их внутреннее субъективное представление определяет их рационализированные взгляды.
Как мозг мешает вам быть хорошим инвестором
Ваша модель влияет на вас всегда — участвуете ли вы в дискуссии по поводу Федеральной резервной системы, размышляете ли о том, дороги или дешевы сейчас акции, сформирован рынок или развивается и так далее. Так что имейте в виду, что ваши инвестиционные решения принимаются под действием несовершенной ментальной модели.
Источник: ru.ihodl.com
