На этой неделе в центре внимания Cred и DonAlt, самодовольных бумеров из Technical Roundup: движение к $30 тыс. в BTC/USD и пробой вниз середины диапазона ($3000) в ETH/USD. Завершает сегодняшний обзор график S&P 500 — с бумерской 200-дневной MA и сопровождаемый авторским комментарием относительно структуры рынка.
https://coinmarketcap.com/coins/views/all/
Биткойн достиг нижней границы диапазона
BTC/USD достиг нижней границы (~$30 тыс.) просматриваемого на многих таймфреймах диапазона.
Этот уровень определяют минимальное месячное закрытие у $35–37 тыс. и недельная структура у $32–34 тыс. Мы обновили уровни на графике, чтобы немного сузить эту область.
В любом случае и по каким бы таймфреймам вы ни ориентировались, $30 тыс. — это поддержка.
С нашей точки зрения, достижение рынком этой структуры означает две вещи.
Во-первых, открытие новых шортов здесь непривлекательно. $30 тыс. — это единственная убедительная техническая структура, оставшаяся поблизости от текущих цен, так что выбор в пользу медвежьей ставки сейчас подразумевает наибольшие шансы заявиться на вечеринку слишком поздно. Даже если в макроперспективе вы правы, вероятность того, что рынок вышибет вас на отскоке, вблизи поддержки на старших таймфреймах намного выше.
Во-вторых, если отскок произойдет, то, скорее всего, из этой области. Слово «если» здесь кому-то может показаться чересчур пессимистичным, но беглого взгляда на недельный график достаточно, чтобы увидеть, насколько однонаправленным было это движение до сих пор. По сути, рынок упал на 50% без каких-либо различимых на высоких таймфреймах отскоков. Попытка встать на рельсы перед этим поездом может обойтись чрезвычайно дорого, но если когда и найдется место для такого жеста, то в области $30 тыс.
К сожалению, для попытки сыграть на отскоке есть и другие предостережения. Во-первых, мы считаем, что V-образный разворот здесь довольно маловероятен. Вблизи важных уровней на старших таймфреймах рынок обычно предлагают резкую ротацию для ранних игроков, прежде чем продолжить консолидацию и повторно протестировать их уверенность. Имея это в виду, ближайшее сопротивление на сегодня составляет область $38–40 тыс. Во-вторых, нужно учитывать, что лучшая сделка на отскоке вполне может быть непростой. Например, у верхней границы диапазона дальнейшее движение стало ясным только после завершения паттерна неудачного прорыва этих максимумов. С отскоком вполне может произойти аналогичная ситуация, когда ясный сетап образуется только после неудачного пробоя минимумов диапазона. Наконец, простыми словами, хотя уверенный спотовый спрос может спасти биткойн от потока продаж на рынке акций, если этот поток не прекратится, то такая ясная и значимая поддержка легко может разъехаться, как мокрый картон.
Подводя итог, можно сказать, что ситуация выглядит вполне дерьмово, но она выглядит дерьмово в области последней структурной поддержки в стиле do-or-die. Как правило, это в целом смещает соотношение риска и доходности в пользу ставки на отскок. В краткосрочной перспективе ближайшее сопротивление находится в области $38–40 тыс. Если рынок, наконец, покажет заметный на старших таймфреймах отскок, то значительного сопротивления можно ожидать у $46 тыс. Если этот do-or-die уровень будет утерян, то резонные сетапы для покупки будут возникать либо при восстановлении рынка обратно в диапазон (неудачный пробой поддержки), либо намного, намного ниже.
Ethereum догоняет биткойн в этом спуске
Ethereum/доллар торгуется вблизи минимумов диапазона ($2000), а в паре к BTC закрепил неудачный прорыв.
Технические показатели здесь не слишком отличаются от BTC/USD.
То есть $2000 — это минимум торгового диапазона на многих таймфреймах и do-or-die уровень для вероятного отскока. В краткосрочной перспективе $2700 (на графике не отметили) — это ближайший уровень сопротивления. Если боги рынка будут достаточно благосклонны, чтобы предложить различимый на старших таймфреймах отскок, то следующий важный уровень для ETH/USD — это середина диапазона в области $3050–3310.
Хотя большинство соображений касаемо BTC/USD применимы и здесь, есть одно важное различие. График ETH/BTC выглядит плохо. Паттерн неудачного прорыва выше ₿0,077 получил развитие, и в результате ситуация с курсом ETH к USD и BTC выглядит менее ясной, чем в паре биткойн/доллар.
Соответственно, если пробовать позиционироваться в расчете на отскок, то мы считаем, что в данном случае это лучше делать в BTC/USD либо в вашем любимом альткойне из корреляционной матрицы (потенциально может принести больше прибыли, если окажетесь правы).
С точки зрения идей и нарративов, Ethereum очень интересен в долгосрочной перспективе, учитывая всё более явную несостоятельность аргумента о биткойне как хедже против инфляции и постоянное опережение в паре Ethereum/биткойн на бычьих рынках, но в эти дни из основных криптовалют Ethereum — менее привлекательная ставка.
Криптоспекулянты заглядывают в S&P 500
На этой неделе мы решили включить в обзор график S&P 500. Надеемся, это может стать своего рода сигналом о достижении дна.
Как уже упоминалось в разделе о биткойне, пока мы не видели убедительных свидетельств значимого отмежевания курса главной криптовалюты от традиционных рисковых активов.
Внутридневные нарушения положительной корреляции обычно заканчивались ловушками перед очередным синхронным снижением. На наш взгляд, разумно полагать, что сильные утверждения требуют сильных доказательств, и в данном случае для подтверждения тезиса об окончании корреляции требуются по меньшей мере день или два относительной силы.
Здесь мы пустили в ход полный набор бумерских инструментов и добавили на недельный график 200-дневную скользящую среднюю.
Это не «родной» для нас рынок (впрочем, корреляции позволяют заподозрить какое-то отдаленное родство), однако на ум приходит несколько вещей.
Во-первых, рыночная структура нарушена. На недельном таймфрейме есть явный меньший минимум, и несмотря на сильный отскок в понедельник, закончилось движение ниже 200-дневной MA. Уровень рыночной структуры находится в области $4510–4540, а скользящая средняя — чуть выше недельного максимума у $4440. И то и другое — сопротивления.
Во-вторых, в среду состоится очередное заседание ФРС. Рынок ожидает повышения ставок в марте и, на момент написания, еще трех повышений в течение года. Мы не эксперты во всяких таких штуках, и, конечно, не собираемся спорить о том, насколько это уже заложено в ценах и т.д. Просто обращаем внимание на потенциально рисковый день на шатком рынке.
Наконец, даже притом что восходящий тренд, похоже, нарушен (учитывая потерю уровня 200-дневной MA и слом структуры рынка на недельном графике), полное восстановление этих уровней — или даже просто отскок с их ретестом — должно стать положительным фактором для криптовалют и дать некоторую передышку, достаточную по крайней мере для скромных отскоков против тренда.
Еще раз основные моменты: структурно рынок акций выглядит плохо, однако это не исключает отскоков; в среду можно ждать реакций на новостные поводы; и нам по-прежнему не хватает свидетельств относительной силы биткойна, чтобы всерьез рассматривать тезис об отмежевании его курса от традиционных рисковых активов.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
Источник: bitnovosti.com
