Какой подход обеспечит максимальную доходность: создание криптовалютного портфеля в одиночку или после дискуссии в группе? Исследователи из BDC Consulting обнаружили, что анализ проектов в группе позволяет снизить риски и значительно увеличить отдачу от инвестиций.
Содержание:
Что наш портфель? Игра!
Криптоблогеры неустанно призывают аудиторию самостоятельно изучать проекты, прежде чем покупать токены, — но многие все равно полагаются на рекомендации в Twitter и на YouTube. Это неудивительно: принимать инвестиционные решения в одиночку бывает сложно и даже страшновато.
Однако главный вопрос не в сложности, а в сравнительной доходности при самостоятельном отборе токенов для инвестирования или при опоре на мнение других. Именно на этот вопрос отвечает новое исследование BDC Consulting под названием «Crypto-minded: Исследование инвестиционного поведения в формате игры».
Эксперты использовали инновационную механику — геймифицированные фокус-группы. Каждый из 22 инвесторов, разделенных на 4 группы, получил по 200 игровых токенов и описания 10 проектов — настоящих, но со скрытыми названиями. Всего было подготовлено 40 описаний в 5 категориях: блокчейн, биржи, DeFi, гейминг и мем- коины.
Далее участникам было предложено «разложить» токены в два портфеля: 100 токенов в персональный портфель из 1−3 проектов и еще 100 — в групповой «фонд», который предстояло сформировать по итогам обсуждения. Затем аналитики рассчитали, какой бы была доходность (ROI) каждого портфолио с учетом реальных рыночных данных. Это позволило определить, что прибыльнее — индивидуальное или групповое инвестирование.
49% против 18%: Эффект групповой дискуссии
Главный инсайт исследования состоит в том, что групповое принятие решений заметно влияет на доходность, причем инвесторы признают ценность обсуждения как инструмента анализа. Инвестиции, сделанные в ходе одиночного раунда, принесли средний профит в 18%, а вот доходность группового портфеля оказалась куда выше: 38%.
Рост ROI был особенно большим в случае тех участников, которые изменили свое мнение и состав индивидуального портфеля после дискуссии. Они «заработали» 49%, в то время как те, кто решил держаться первоначального выбора, получили всего 18%.
Инвесторы признали, что обсуждение в группе позволило им по-новому взглянуть на многие аспекты проектов и снизить риски портфеля.
Фокус-группы использовали два основных алгоритма распределения средств:
- Надежность в приоритете: 50% токенов — надежной бирже или инфраструктурному блокчейн-проекту; 25−40% — более рискованный, но очень перспективный DeFi или GameFi-проект; оставшиеся 10−25% — высокорисковый мем-коин или игровой/NFT-проект.
- Рост в приоритете: до 40% токенов — вирусный мем-коин или GameFi-проект, остальное поровну распределяется между надежными DeFi, биржевыми и инфраструктурными проектами.
Топ-5 категорий проектов в 2022 году и критерии отбора
Какие виды проектов наиболее привлекательны для инвесторов в 2022 году? В исследовании BDC Consulting участники фокус-групп назвали пять категорий:
В ходе группового раунда команда BDC Consulting также выяснила, какие факторы больше всего влияют на решение инвестировать в тот или иной проект:
Некоторые же аспекты, наоборот, отталкивают инвесторов:
Исследование демонстрирует, что вовлечение инвесторов в групповое обсуждение — это мощная техника убеждения, которой проектам не следует пренебрегать. Лучше найти наиболее релевантный нарратив для общения с каждым инвестором (будь то прозрачность команды, партнерства и т. д.), чем делать упор на одну лишь доходность. Полная версия отчета о результатах исследования «Crypto-Minded» доступна на сайте BDC Consulting.
Источник: ru.ihodl.com