Распределение предложения BTC по категориям участников сети Биткойна
Обзор Willy Woo основан на данных с блока генезиса по нынешнее время, включая новые, не публиковавшиеся ранее данные.
Прежде чем продолжить, все приводимые в этом исследовании данные, основываются на субъектах сети, не адресах. Для определения реальных участников сети, адреса объединялись в кластеры на основе данных об их использовании и иных открытых данных и отчетах.
Киты (с капиталом ₿1000+) продолжают распределять свои монеты, в то время как доля предложения, контролируемого самыми мелкими участниками (₿0–10), все увеличивается.
«Средний класс» в сети Bitcoin — это держатели 10–1000 BTC. Доля этой категории пользователей остается более или менее стабильной.
Но с 2018 года в этой группе тоже наблюдается некоторая тенденция в пользу более равномерного распределения BTC: постепенно их монеты перетекают в руки более мелких пользователей.
Главная история 2021 года в этом контексте — это рост числа «дельфинов» и «акул» (очень приблизительно от $3 млн до $60 млн в BTC по ценам 2021 года). Вероятно, этот рост происходит за счет состоятельных частных инвесторов, семейных офисов, хедж-фондов и небольших корпоративных казначейств. Эта когорта пользователей поглотила большую часть распределения китов.
Клуб мегабогатых (₿10 тыс.+) китов практически исчез: сегодня им принадлежит лишь 3,75% предложения, в сравнении с 26,0%, удерживаемыми «просто китами». (Киты с ₿10 тыс.+ учитываются в цифрах китов с ₿1 тыс.+).
Все большее значение приобретают организации, которые хранят монеты, принадлежащие многим пользователям. На биржи в 2021 году приходится 13,8% предложения BTC с более чем 150 млн уникальных верифицированных счетов. ETF контролируют 3,7% предложения.
Тенденция: монеты постепенно перетекают в руки рядовых пользователей.
Киты (₿1000+) владеют 26,0% BTC. Биржи и ETF в совокупности владеют 17,5% BTC от имени более 150 млн клиентов. Рядовые пользователи (₿0–10) владеют 13,6% BTC.
Розничные инвесторы близки к тому, чтобы контролировать большую часть предложения BTC. (Розница + биржи и ETF держат 31% в сравнении с 26% у китов).
Для полноты картины, это след монет Сатоши (5,8% от предложения).
В доле китов я эти монеты не учитывал, поскольку они считаются «утерянными».
А это монеты, удерживаемые майнерами — 3,9% предложения. Они учитывались и в основных когортах в соответствии с капиталом соответствующих пользователей.
Майнеры находятся в процессе распределения монет уже десять лет.
Заметка на полях: киты распределяют свои монеты в каждом бычьем ралли.
Ниже я привел два графика:
Некачественный анализ, основанный на адресах, без обработки и кластеризации этих данных, ответственен за большое количество FUD, распространяемого вокруг криптосферы.
«Концентрация биткойнов в руках китов растет во время ралли. Около 2% счетов контролируют 95% всех биткойнов».
И, наконец, вот полная картина распределения BTC в экосистеме в одном графике:
Распределение предложения BTC по категориям участников сети Биткойна
Ончейн-данные: @glassnode;
данные об ETF: @woonomic (путем археологического поиска исторических данных в интернете).
Источник: bitnovosti.com