9 графиков для очередного захватывающего бычьего цикла от Kraken Intelligence.
«Все модели ошибочны, но некоторые полезны»,
— Джордж Бокс.
Обновление. Все посты серии можно найти здесь.
- Logarithmic Regression Rainbow для Ethereum ➞
- Мультипликатор 200-недельной скользящей средней биткойна ➞
- Полоса поддержки бычьего рынка на недельном графике BTC ➞
- Уровень интереса к биткойну в Google Trends ➞
- Логарифмическая кривая роста биткойна ➞
- Логарифмическая кривая коррекции биткойна ➞
- Z-показатель MVRV (MVRV-z) биткойна ➞
- Индикатор SOPR для биткойна ➞
- Коэффициент Stock-to-Flow для биткойна ➞
Logarithmic Regression Rainbow для Ethereum
Как читать этот график:
- Logarithmic Regression Rainbow: на график цены ETH можно нанести линии тренда логарифмической регрессии для определения поддержки и сопротивления.
- Поскольку полосы логарифмической регрессии находятся в восходящем тренде, чем больше времени у ETH занимает движение к следующему уровню сопротивления, тем выше в этой модели потенциальная вершина рыночного цикла.
Что нужно знать:
- При цене $3450 ETH находится между полосами 4 ($2433) и 5 ($4167).
- Это подразумевает рост на 21% для теста сопротивления у $4167 и коррекцию на 29% для теста поддержки у $2433.
- Движение вверх до 8 полосы, на уровне которой была сформирована вершина предыдущего рыночного цикла, будет означать ETH по цене ~$23,6 тыс., или ~585% рост от текущих значений.
Мультипликатор 200-недельной скользящей средней биткойна
Как читать этот график:
- 200-недельная скользящая средняя: критически важный уровень поддержки, используемый для определения общего долгосрочного рыночного тренда. Линия тренда отражает среднюю цену BTC за предыдущие 200 недель.
- Мультипликатор скользящей средней: во сколько раз выше или ниже своей 200-нед. скользящей средней торгуется BTC. Например, значение мультипликатора 4,0x означает, что BTC торгуется в 4 раза выше уровня 200-нед. MA.
Что нужно знать:
- BTC торгуется на уровне 2,2x относительно своего 200-недельного скользящего среднего ($21 114), что на 9,8% меньше показателя на начало года (2,44x на 5 января).
- При текущем значении 200-нед. MA, значение мультипликатора 10–15x (исторически значимый диапазон) будет соответствовать цене в диапазоне 211 148 – 316 723 $/BTC.
- Предыдущие вершины:
- Неделя 4 апреля 2013: мультипликатор 200-нед. MA для BTC достиг локального максимума в 10,3x. А 9 апреля 2013 BTC достиг пика цикла на уровне $259.
- Неделя 25 ноября 2013: мультипликатор 200-нед. MA для BTC достиг локального максимума в 13,2x, что совпало с пиком рыночного цикла на уровне $1158, достигнутым в ту же неделю.
- Неделя 11 декабря 2017: мультипликатор 200-нед. MA для BTC достиг локального максимума в 15,2x, в то время как цена достигла пика рыночного цикла в $19 660.
Полоса поддержки бычьего рынка на недельном графике BTC
Как читать этот график:
- Полоса поддержки бычьего рынка на недельном графике отражает два критических уровня поддержки/сопротивления, обычно определяющих макротренд для биткойна: 20-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 21-недельной простой скользящей средней (MA).
- В предыдущих бычьих циклах BTC в среднем возвращался к уровням 20-нед. EMA и 21-нед. MA, прежде чем оттолкнуться от них и продолжить восходящий тренд.
- Закрытие ниже обеих скользящих средних указывает на наступление медвежьего рынка.
Что нужно знать:
- Текущая цена BTC (на момент подготовки текста) $46 423.
- 20-нед. EMA для BTC: $44 239, на 4,7% ниже текущей цены.
- 21-нед. MA для BTC: $44 632, на 3,9% ниже текущей цены.
Уровень интереса к биткойну в Google Trends
Как читать этот график:
- Google Trends для биткойна: соотносит цену BTC с уровнем интереса пользователей со всего мира к поиску в Google по слову bitcoin с 2010 года.
- Этот график может давать представление об уровне интереса к BTC. Резкий скачок в количестве поисковых запросов вместе с ростом цены может свидетельствовать о близости локального пика и/или вершины рыночного цикла.
- Примечание: оценка Google Trends отражает поисковый интерес относительно наивысшей точки на графике для данного региона и времени. Значение 100 — это пик популярности поискового запроса, а 50 означает вдвое меньший уровень интереса.
Что нужно знать:
- Текущий показатель интереса к биткойну в Google Trends составляет 27, несколько ниже, чем в начале года (35 по состоянию на 5 января).
- Рекордные 100 баллов для BTC в Google Trends были достигнуты в декабре 2017 года.
Логарифмическая кривая роста биткойна
Как читать этот график:
- Логарифмическая кривая роста: две пары изогнутых регрессионных линий тренда, исторически действовавшие как критические уровни поддержки и сопротивления.
Что нужно знать:
- Согласно этому индикатору, на сегодня от уровня «перекупленности» (между $130 274 и $166 066) BTC отделяет рост на 181–258%.
- От зоны «перепроданности» BTC отделяет падение на 14–32%. на сегодня это диапазон $31 456–40 098.
- При текущей цене $46 423 BTC находится в 11 процентиле диапазона логарифмической кривой роста ($31 456–166 066).
Логарифмическая кривая коррекции биткойна
Как читать этот график:
- Логарифмическая кривая коррекции: линия поддержки кривой роста и история цены BTC здесь используются для проецирования потенциальных уровней вершины цикла и нижней точки коррекции.
- С 2011 года ценовой график BTC уважал линию поддержки кривой роста, исторически возвращаясь к ней после достижения вершины цикла.
- По предыдущим рыночным циклам видно, что в среднем на то, чтобы скорректироваться до полосы поддержки после формирования вершины цикла, BTC требуется 385 дней.
- Также ясно, что по окончании бычьего рынка BTC корректировался в среднем на 86%.
- Спроецировав значение кривой поддержки на 385 дней вперед и сделав соответствующее предположение о том, насколько сильной может быть коррекция биткойна после достижения вершины цикла, можно лучше понять, до каких значений должна подняться цена BTC, чтобы скорректироваться до соответствующего уровня полосы поддержки через 385 дней.
Что нужно знать:
- Поддержка логарифмической кривой через 385 дней от этого момента находится на уровне $62 988.
- Если исходить из того, что в текущем рыночном цикле BTC скорректируется на 70% с тем, чтобы достичь поддержки логарифмической кривой через 385 дней, то вершине цикла соответствует уровень ~$210 тыс.
- 86% коррекция предполагает вершину цикла у ~$450 тыс., а 90% коррекция — у ~$630 тыс.
Z-показатель MVRV (MVRV-z) биткойна
Как читать этот график:
- Что такое z-показатель? Число, отражающее отношение конкретного значения к среднему по группе, но измеряемое в стандартных отклонениях. Например, z-показатель, равный 0, означает, что оцениваемое значение идентично среднему, а равный 1,0 означает, что оцениваемое значение на одно стандартное отклонение выше среднего.
- MVRV-z для BTC: отслеживает рыночную и реализованную стоимость BTC, чтобы помочь определить, когда BTC может быть недооценен или переоценен рынком. MVRV-z между 7 и 11 (красная область на графике) предполагает, что BTC, вероятно, «перекуплен». В диапазоне MVRV-z -0,3–0.9 (зеленая область) BTC считается «перепроданным».
- Формула MVRV-z: (Рыночная стоимость — реализованная стоимость) / (ст. отклонение рыночной цены).
- Рыночная стоимость: цена BTC, умноженная на количество монет в обращении, aka рыночная капитализация.
- Реализованная стоимость: цена каждого BTC на момент последнего перемещения.
Что нужно знать:
- Текущее (на момент написания) значение MVRV-z для BTC составляет 1,63x, несколько меньше, чем в начале года (1,74 на 5 января).
- Текущая рыночная капитализация Биткойна составляет $882 млрд, а реализованная — $467 млрд.
- Исходя из исторических данных, сейчас BTC находится на нейтральной территории. От территории «перекупленности», согласно этому индикатору, BTC отделяет рост на 329%, от «перепроданности» — снижение на 44,8%.
- Предыдущие вершины MVRV-z:
- 9 апреля 2013: 11,05
- 23 ноября 2013: 10,8
- 8 декабря 2017: 9.77
- Среднее значение: 10,54
- Примечание: эти пиковые значения MVRV-z были достигнуты соответственно за 1, 7 и 11 дней до вершины рыночного цикла.
- 21 февраля 2021 MVRV-z для BTC достиг 3-летнего максимума в 7,62.
Индикатор SOPR для биткойна
Как читать этот график:
- Spent Output Profit Ratio (коэффициент прибыльности потраченных выходов), или SOPR, — это индикатор, рассчитываемый путем деления реализованной стоимости (цена каждого BTC на момент последнего перемещения ончейн) на цену при создании этого выхода, то есть расчетная цена продажи, деленная на цену покупки.
- SOPR > 1 означает, что владельцы расходуемых выходов в среднем продают свои BTC с прибылью. SOPR < 1 означает, что участникам рынка придется продавать свои BTC в убыток, и во время бычьего рынка согласиться на это готовы немногие.
- История показывает, что когда индикатор приближается/возвращается к 1, за этим может последовать бычий импульс. Таким образом, осциллятор SOPR может быть полезен для определения локальных максимумов и минимумов.
- При использовании с другими индикаторами SOPR может служить подтверждением формированию дна или вершины рыночного цикла.
Что нужно знать:
- Текущее значение SOPR (7д MA) составляет 1,00235, незначительно увеличившись — с выходом на положительную территорию — по сравнению с началом года (0,999 на 5 января).
Коэффициент Stock-to-Flow для биткойна
Как читать этот график:
- Коэффициент Stock-to-Flow (отношение запасов к приросту) отражает отношение оборотного предложения BTC (запасы) к ожидаемому поступлению нового предложения (прирост). Высокое значение коэффициента означает, что товар становится более дефицитным и более ценным.
- Сопоставив графики цены BTC и Stock-to-Flow (S2F), можно обнаружить, что цена BTC на протяжении многих лет близко следовала изменениям этого коэффициента.
- Также можно заметить, что величина отклонения цены от S2F со временем сокращается. Когда цена выше значения S2F, расхождение положительное (>1), и BTC можно считать «перекупленным».
- Цветовая шкала обозначает количество дней до следующего халвинга биткойна. Происходящее в результате халвинга сокращение притока новых монет толкает цену BTC выше, подразумевая, что он становится более дефицитным и ценным.
Что нужно знать:
- Через ~753 дня произойдет следующий халвинг Биткойна, и с этого момента размер субсидии на блок сократится с 6,25 до 3,125 BTC.
- Отклонение от значения коэффициента Stock-to-Flow составляет 0,42x, практически на том же уровне, что и в начале года (0,43x на 5 января).
- Предыдущие вершины:
- июнь 2011: отклонение 40,8;
- апрель 2013: отклонение 9,8;
- декабрь 2017: отклонение 3,5.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
Источник: bitnovosti.com