Полное руководство по кредитам под залог в биткойнах

Возможно, вы держите биткойны, просто потому что считаете, что их стоимость возрастёт, но, может наступить время, когда потребуется получить за них фиат. К сожалению, в некоторых странах, продажа биткойнов облагается налогом на прирост капитала. Поэтому, на сегодня, для тех, кто не хочет продавать свои биткойны существует вариант с биткойн-кредитами. Займы в долларах США под залог в биткойнах, может быть хорошим вариантом для тех, кто долгое время держит биткойны, при этом имея обременительные налоговые ставки, и нуждается в долларах. Поскольку биткойны становятся всё более значительной долей в общих финансовых активах держателей – многие хотят улучшить за счёт этого свою жизнь, получив доступ к ликвидности. Но, к сожалению, основная часть устаревшей финансовой системы до сих пор не признаёт биткойны в качестве жизнеспособного актива для предоставления многих финансовых услуг. В этой статье на примере Unchained Capital мы расскажем как работают займы под обеспечение биткойнами.

Unchained Capital начал выдавать кредиты под биткойны в 2017 году. Подобный кредит позволяет держателям биткойнов использовать свои монеты в качестве залога для получения займа в долларах США, при этом, не упуская потенциальную долгосрочную выгоду от владения биткойнами.

В данной статье будет рассмотрена некоторая информация о том, как работают займы под биткойны, и кто может их использовать. Дополнительно, будут освещены типичные вопросы и возможные недоразумения.

В России впервые выдали кредит под залог криптовалюты

Что такое кредит под биткойны?

Кредит под биткойны – это займ в долларах США, обеспеченный биткойнами клиента. В Unchained Capital это работает так: клиент отправляет биткойны на выделенный мультиподписной адрес, и после подтверждения транзакции в блокчейне – получает доллары на свой банковский счёт. Выплаты по кредиту осуществляются ежемесячно.

Как работает получение кредита под биткойны?

Кредит под биткойны работает точно также, как и традиционные займы – за исключением того, что здесь, в качестве залога, используются биткойны, что устраняет необходимость в проверке кредитоспособности.

Для оформления кредита необходимо создать учётную запись, выполнить регистрацию и подать соответствующую заявку. После этого клиенту предоставляется кредитный договор для подписи и биткойн-адрес для внесения залога. После отправки биткойнов на указанный адрес и получения необходимого количества подтверждений – на следующий рабочий день на банковский счёт клиента отправляются доллары США. Выплаты производятся раз в месяц до полного погашения кредита. Весь процесс от момента создания учётной записи до получения займа занимает, в среднем, пару рабочих дней.

Что следует учитывать при получении кредита под залог в биткойнах?

Вот несколько важных факторов, которые следует учитывать, прежде чем брать кредит под биткойны.

Кастодиальные риски

Биткойн – это «инструмент на предъявителя». Биткойнами владеет тот, кто контролирует закрытые ключи. И как нас уже научили биржевые хакеры после многочисленных атак на протяжении нескольких лет – нет никакой гарантии, что хранитель убережёт ваши биткойны.

Поэтому, крайне важно понимать, где и как хранятся ваши биткойны. Обязательно спрашивайте у любого предоставителя займа под биткойны – как он их будет хранить и защищать.

В  Unchained Capital клиент получает максимальный контроль над отданным залогом. Когда вы берёте кредит – вы владеете одним их трёх ключей, что гарантирует сохранность ваших активов на мультиподписном адресе.

Также, это означает, что Unchained Capital не может выдавать ваши биткойны в кредит другим лицам для получения дополнительной прибыли (что ещё называют повторным ипотечным кредитованием).

Таким образом, риски при хранении ваших биткойнов минимизируются, а возможность убытков от повторных сделок исключается.

Вот так работает защита:

Клиент предоставляет один из ключей для создания мультиподписного адреса, который будет использован для отправки залога;

Unchained Capital владеет ещё одним ключом, а третий принадлежит стороннему ключевому агенту – Citadel SPV. Компания специализируется на надёжном финансовом контроле, включая корпоративное управление, администрирование и бухгалтерский учёт;

Любая последующая транзакция потребует подписи 2 из 3 сторон. Для подписи транзакции клиент может взаимодействовать либо с Unchained Capital либо Citadel SPV;

Все стороны, для предоставления ключей и подписи транзакций, должны использовать автономный аппаратный кошелёк (в настоящее время поддерживается Trezor или Ledger);

Подобная модель «2 из 3» значительно повышает финансовую безопасность всех сторон. Ни одно лицо по отдельности не угрожает залогу.

В свою очередь, это предоставляет несколько сценариев для управления средствами:

В случае ликвидации залога – это подтверждается со стороны Citadel SPV  посредством внеполосного [out-of-band] канала связи;

Если Unchained Capital не выполнит свои обязательства – Citadel SPV взаимодействует с клиентом для возврата залога;

Citadel SPV предоставляет клиенту или Unchained Capital резервную копию адреса на случай если ключи были утеряны или скомпрометированы;

Повторное кредитование

Повторное ипотечное кредитование – это практика, при которой банки и брокеры используют залог клиентов для выдачи новых кредитов другим лицам. Таким образом, банк или брокер получает дополнительную прибыль, но, средства подвергаются рискам. В случае кредитования под биткойны, многие кредиторы берут залоги своих клиентов и выдают их третьим лицам.

Так кредитор получает проценты как с первого заёмщика, так и повторно с других. Да, нередко это позволяет предоставить заёмщику более низкий процент по кредиту в долларах, но, деньги подвергаются риску. При этом, многие заёмщики даже не осведомлены о подобном, т.к. это редко обсуждается или не освещается широко.

Работая с кредитором, который практикует повторное ипотечное кредитования заёмщик подвергает свои биткойны рискам на множестве уровней. Здесь следует принимать во внимание риски не только со стороны самого кредитора, но, и риски со стороны тех заёмщиков, которым он повторно выдаёт кредиты. Либо кредитор, либо его заёмщики могут стать неплатёжеспособными, что, неизбежно приведёт к общим потерям.

В Unchained Capital не выдают повторных ипотечных кредитов, что исключает подобные риски. Кроме того, как уже указано, клиент держит один из трёх ключей, что гарантирует на уровне криптографии сохранность и неприкосновенность средств.

Основной причиной сотрудничества заёмщиков с Unchained Capital является необходимость сохранить свои биткойны. Поэтому схема выдачи кредита и хранения залога созданы для сведения к минимуму возможных рисков и предотвращения потенциальных убытков.

Когда компании, выдающие кредиты, практикуют т.н. ре-ипотеку – они часто объединяют средства клиентов и ссужают их шорт-селлерам и маркет-мейкерам. И если сделки окажутся убыточными – это затронет всех заёмщиков, т.к. их средства объединены.

Unchained Capital предоставляет заёмщикам уверенность в безопасном и прозрачном хранении их залога. Их ставки могут показать немного выше нежели у других, но, это ниже за счёт исключения типичных рисков.

***

Если биткойны, действительно, станут в будущем глобальной резервной валютой, то стоит ли сейчас рисковать ими, чтобы сэкономить смешную сумму на процентах? Ведь, риск потерять свои биткойны навсегда слишком велик. Если вот так сдавать биткойн в аренду через механизмы переоформления – риск потерять всю основную сумму всегда будет слишком значительным. Если вы берёте ссуду, чтобы именно сохранить биткойны, а не просто продать их – риск лишает процедуру смысла.

Unchained Capital обычно предоставляет кредиты под 50% LTV.

[прим. переводчика. Соотношение (или коэффициент) кредита/залог (Loan-to-Value — LTV) — это оценка кредитного риска, выраженная в процентах. Оно представляет собой взаимосвязь между размером кредита и стоимостью активов, используемых в качестве обеспечения. Если стоимость кредита близка к стоимости обеспечения, коэффициент будет выше, и наоборот]

В отличие от многих других компаний, которые осуществляют повторное ипотечное кредитование – Unchained Capital менее чувствительна к размеру залога. Другие кредиторы, которые могут позволить себе предоставить процентную ставку LTV всего в 20-30% – достигают этого за счёт более высокого дохода с повторной выдачи биткойнов в кредит, и тем самым подвергают средства заёмщиков неоправданным рискам.

Для Unchained Capital наиболее важными задачами является внимательное отношение к интересам клиентов и обеспечение безопасности их средств. Поэтому, возможности увеличения дохода или снижения процентной ставки за счёт рискованных операций – не рассматриваются. Правильным решением в этой компании считается полный отказ от повторного кредитования и серьёзное отношение к безопасности.

Страхование биткойн-кредитов

Многие биткойн-компании заявляют, что залог их заёмщиков застрахован. Но, есть несколько важных вопросов, которые нужно задать кредитору, чтобы выяснить, что именно покрывается страховкой. Поскольку биткойны являются т.н. «активом на предъявителя» [биткойнами владеет тот, кто владеет приватным ключом, т.е. тот, кто ими владеет по факту], а транзакции необратимы – страхование может оказаться очень сложным моментом и часто не предоставляет адекватного покрытия. Поэтому, лучшей страховкой здесь является владение закрытым ключом.

Вопросы:

Застраховано ли повторное ипотечное страхование (если есть) от убытков?

Какой процент от общей суммы покрывается страховкой? Это только средства из горячего кошелька или сумма на холодном хранении также застрахована?

Какие виды убытков покрываются?

Сумма возмещения выдаётся в биткойнах или в иной валюте на момент потери?

Покрывает ли страхование любой взлом или прочие деструктивные действия на стороне кредитора?

Эти вопросы чрезвычайно важны и, обычно, не покрываются страховкой. Такая инновационная валюта, как биткойн требует абсолютно иного подхода к безопасности, которую просто невозможно обеспечить традиционными методами, поэтому в Unchained Capital считается, что здесь владение заёмщиком своим приватным ключом является наиболее безопасным способом предоставления финансовых услуг.

Расчёт комиссии

Для кредитования в биткойнах существует единственная комиссия – за выдачу кредита. Это единовременная комиссия, которая оплачивается авансом и вычитывается из суммы кредита. В Unchained Capital комиссия за выдачу кредита зависит от срока займа.

Хотя, некоторые кредиторы, дополнительно, вычитывают из суммы процент за оформление самого кредита. Например, при выдаче кредита в $10000 – они внесут $10000 на банковский счёт клиента и возьмут себе комиссию в $100 за проведение процедуры, поэтому, в итоге, сумма кредита составит $10100.

При ином подходе, таком как в Unchained Capital, комиссия за выдачу кредита сразу высчитывается из общей суммы, т.е. в этом случае клиент получает $9900, а $100 удерживаются компанией.

Годовая процентная ставка

Годовая процентная ставка – это общая стоимость кредита, выраженная в виде годовой ставки. При этом, в каждой стране законодательством предписана определённая формула (в США – это Закон о кредитовании).

Ниже, на примере США, приведён расчёт годовой процентной ставки на основе срока, процентной ставки и комиссии за выдачу кредита. Стоит обратить внимание, что приведённый ниже пример довольно приблизительный и не отражает текущих процентных ставок и комиссий в Unchained Capital.

Term in Month	Interest Rate	Origination Fee	Principal	APR	Total Cost of the Loan if held for 1 year
3	9%	1%	$10,000	11.97%	$1,189.04
6	9%	1%	$10,000	10.94%	$1,087.68
12	9%	1%	$10,000	9.93%	$987.67

Годовая процентная ставка нормализует процентные ставки по ссуде при условии продления кредита на общий срок – 1 год. В приведённом выше примере трёхмесячный заём продлевался три раза. Общая стоимость выше, чем 12-месячная ссуда, потому что комиссия за выдачу кредита должна выплачиваться каждый раз, когда заёмщик решает продлить срок.

Многие кредитные компании предлагают более низкую процентную ставку, но, при этом, более высокую комиссию за оформление. Как показано ниже, это приводит к значительному увеличению годовой процентной ставки и, в конечном счёте, означает, что кредиты становятся более дорогими для заёмщика.

Term in Month	Interest Rate	Origination Fee	Principal	APR	Total Cost of the Loan if held for 1 year
3	8%	2%	$10,000	16.11%	$1,589.04
6	8%	2%	$10,000	12.03%	$1,189.04
12	8%	2%	$10,000	10%	$989.04

Да, краткосрочные ссуды привлекательны более низкими процентными ставками, но, стоит помнить о комиссии за выдачу, т.е. если клиент возьмёт кредит на три месяца под всего лишь 1%, а потом будет продлевать срок выплаты – он отдаст больше, чем если просто возьмёт кредит на 12 месяцев под чуть более высокую плату в виде единоразового вычета за оформление займа.

Требование к процентной оценке кредитного риска

Требование к процентной оценке кредитного риска [LTV] является важным показателем, который стоит учитывать при получении кредита под залог в биткойнах. При 50% LTV – это означает, что для получения кредита в $10000 потребуется биткойнов на $20000 по текущему курсу в качестве залога. Это соотношение позволяет не допустить ликвидации залога при нормальных колебаниях рыночной стоимости актива.

Другие компании предлагают более низкие процентные ставки при более низких коэффициентах LTV, например, 20-30%. При этом, минимальная сумма залога в биткойнах гораздо выше обычного. Некоторые компании делают это, чтобы потом повторно выдать биткойны в кредит, а некоторые, предоставляют более низкий LTV, чтобы поднять минимальную сумму залога и, тем самым, уменьшить определённые риски.

Процентная оценка кредитного риска и капитальная сумма залога

Капитальная сумма залога является обратной величиной к процентной оценке кредитного риска. 50% LTV означает, что капитальная сумма залога равна 200% от суммы кредита. Данный коэффициент помогает клиентам Unchained Capital понять текущее состояние их залога, к примеру, во время падения курса биткойнов.

Штрафы за досрочное погашение

Многие традиционные кредиты подразумевают штраф за досрочное погашение, т.е. клиенты выплачивают процент за то, что погасили кредит раньше оговорённого срока.

[прим. переводчика. Иными словами, если вы взяли кредит на год под конкретный процент, который будет начислен за этот период – вы его выплатите в любом случае, даже если погасите кредит раньше этого срока]

Кредиты в Unchained Capital могут быть погашены раньше срока без каких-либо штрафных санкций, поэтому клиенты имеют возможность закрыть кредит досрочно без лишних затрат. В этом случае, единственным расходом будет комиссия за выдачу кредита + процент, который начислялся со дня займа.

После погашения кредита – остаток процентов аннулируется, а сумма залога возвращается.

Требования по токенам

Многие компании, которые занимаются биткойн-кредитованием, создали собственную валюту, которую можно использовать для выплаты процентов или, наоборот, получения процентных выплат от компании. Последнее возможно, когда клиенты сами предоставляют компании в кредит биткойны или, например, стейблкойны.

Для клиентов это кажется выгодной сделкой, поскольку процент, который они платят, как правило, ниже, а процент, который они зарабатывают, обычно, выше.

Но, есть некоторые проблемы:

Компании сами контролируют предложение своих токенов и могут их обесценить в любой момент;

Компании повторно выдают в кредит именно биткойны, а проценты их владельцам выплачивают в токенах (которые могут обесцениться).

Поэтому, подобные особенности могут показаться выгодными на первый взгляд, но, на самом деле, имеют скрытые риски. В общем, данная система работает пока работает. Как только стоимость токенов упадёт – клиенты понесут убытки. И помните: нет ключей – нет биткойнов.

Кошелек Blockchain.com добавил возможность кредитования в стейблкойне PAX под залог BTC

Налоговая ответственность

Unchained Capital не предоставляет налоговых, юридических или бухгалтерских консультаций. Из-за сложности и непостоянства налогового законодательства вам следует проконсультироваться с налоговым специалистом относительно ваших конкретных обстоятельств. Информация, содержащаяся ниже, предназначена только для информационных целей и не является налоговой консультацией.

О налоговых обязательствах при получении кредита под залог в биткойнах

При традиционном кредитовании, если в качестве залога используется такой актив, как дом – налоговое управление США (IRS) не утверждает, что дом был «продан», поэтому не считается, что домовладелец получил прирост капитала, как в случае с продажей. Таким образом, получение кредита, как правило, не вызывает интереса у налоговой службы. Даже если стоимость дома выросла – его использование в качестве залога не считается продажей, поэтому заёмщикам не требуется платить налог с прироста капитала.

В сфере криптовалютного кредитования IRS пока не даёт чётких указаний, но, вероятно, отношение к кредитам, обеспеченным криптовалютой будет таким же, как к традиционному кредитованию. Хотя, в марте 2014 года IRS заявляло, что виртуальные валюты следует рассматриваться как собственность, подлежащая налогообложению.

Но, всё же, как и при традиционном кредитовании – использование любой собственности в качестве залога не следует расценивать как прирост капитала. Следовательно, кредиты под залог в криптовалюте не должны облагаться налогом.

Вычитаются ли процентные платежи из налогооблагаемой базы?

IRS ещё не выпустило конкретного руководства, касательно процентных платежей в сфере криптовалютного кредитования. Однако, можно получить об этом общее представление – ещё раз взглянув на традиционное кредитование. Чтобы понять, подлежат ли процентные платежи вычету из налогооблагаемой базы, необходимо определить, используется ли заём в личных, инвестиционных или деловых целях.

Если бизнес берёт кредит для коммерческих целей, проценты, как правило, считаются законными бизнес-расходами и не подлежат налогообложению.

Если заём берётся по личным причинам, процентные расходы, также, обычно, не подлежат налогообложению. Однако, если физическое лицо берёт деньги в долг для покупки объекта недвижимости, который будет приносить инвестиционный доход, проценты, которые они уплачивают по ссуде, могут считаться инвестиционными, что может как облагаться, так и не облагаться налогом.

Для получения дополнительной информации о том, подлежат ли расходы по инвестиционным процентам вычету из налогооблагаемой базы, следует проконсультироваться с налоговым специалистом.

Налоговые обязательства при ликвидации залога

Несёт ли клиент налоговые обязательства, если Unchained Capital продаст его залог во время падения курса при достижении критической отметки (margin call)?

Сразу стоит оговорить, что ликвидации можно избежать – клиент имеет возможность внести дополнительную сумму, чтобы скорректировать соотношение кредита и залога до необходимого уровня или, просто, погасить кредит целиком.

В редком случае, если клиент не смог внести дополнительную сумму или погасить кредит – Unchained Capital вынужденно лишает его права на залог и продаёт биткойны от имени заёмщика, чтобы вернуть себе одолженную сумму. При этом, данная операция рассматривается как продажа собственности, и клиенты могут нести налоговые расходы с прироста капитала в зависимости от стоимости продажи.

Условия погашения кредита

По окончанию срока кредита – клиенту доступны несколько вариантов его погашения:

Кредит может быть перенесён на новый срок. При этом, новая ссуда погашает предыдущую и залог переходит под новый кредит. Условия нового займа зависят от рыночной ситуации и могут измениться по сравнению с первый кредитом;

Кредит может быть погашен в долларах – основная сумма + процент по кредиту;

Доступно совместить выплату определённого процента и новый кредит;

Если курс биткойнов вырос – доступно продление кредита. Хотя, возможно, потребуется несколько увеличить размер залога;

Также, можно продать в Unchained Capital часть биткойнов, чтобы погасить сумму кредита, а остаток получить обратно;

После полного погашения кредита – залог возвращается клиенту.

В случае продления кредита, следует учитывать, что соотношение кредита и залога (LTV) должно составлять 50%. Если курс биткойнов упал ниже необходимого значения, то для получения нового кредита опять же может потребоваться увеличение суммы залога.

Что произойдёт в случае увеличения стоимости залога по текущему курсу?

Некоторые кредиторы возвращают излишки обратно клиенту, на адрес, который находится под его контролем.

Таким образом, если, при росте курса, коэффициент CTP начинает превышать 250% – заёмщик может отозвать залог, пока значение CTP не вернётся к исходным 200%. Возврат излишков производится раз в месяц, хотя, рекомендуется сохранять дополнительное обеспечение на случай падения курса. Заёмщик может переместить возвращённые биткойны на мультиподписной адрес (2 из 3) или на любой другой по своему усмотрению.

Что произойдёт в случае уменьшения суммы залога по текущему курсу?

Биткойн – неустойчивый актив, поэтому коэффициент CTP по кредиту, также, постоянно колеблется. Кредиторы устанавливают специальные условия кредитов, чтобы как-то приспособиться к этим колебаниям цен, но, если, в какой-то момент, курс биткойнов упадёт слишком сильно – заёмщикам потребуется предоставить дополнительное обеспечение или выплатить часть суммы кредита как маржинальное требование. Маржинальное требование означает, что необходимы дополнительные вливания, чтобы вернуть коэффициент CTP к допустимым значениям.

В Unchained Capital допустимый коэффициент CTP составляет не менее 150%. При достижении данного значения – заёмщики должны либо внести дополнительный залог, либо частично погасить сумму кредита.

Если стоимость биткойнов упадёт ещё ниже и коэффициент CTP снизится до 135% – времени остаётся ещё меньше, и у заёмщика есть 4 часа, чтобы выполнить маржинальные требования.

При ещё более значительном падении – клиент должен немедленно погасить кредит под 110% CTP. Да, это наихудший сценарий, но, неукоснительное следование данному правилу позволяет Unchained Capital продолжать кредитовать клиентов в будущем.

Стоит учитывать, что традиционные банковские ограничения могут задержать переводы, особенно, при попытке внести основной платёж в праздничные или выходные дни, а также после окончания работы системы банковских переводов. Поэтому, возможность пополнить залог в биткойнах играет решающее значение, и является более лучшим решением, когда традиционный банкинг не доступен.

В Unchained Capital, действительно, не желают ликвидации залога и делают всё возможное чтобы клиенты могли удовлетворить маржинальные требования и поддерживать коэффициент CTP на должном уровне. В частности, система Unchained Capital Vault предоставляет простой вариант быстрого переводы биткойнов на адрес обеспечения для покрытия маржинальных требований.

Общие цели биткойн-кредита

Оформление ссуды позволяет клиентам получить доллары за биткойны уже сегодня без необходимости продавать сами биткойны и платить налог на прирост капитала, а также упускать потенциальный доход в случае роста курса в будущем. Это отличный вариант во время бычьего ралли.

Вот некоторые распространённые причины для взятия кредита под залог в биткойнах.

Покупка дома

Многие долгосрочные держатели биткойнов желают диверсифицировать свои портфели в сфере недвижимости. Инвесторы могут рассматривать покупку дома для личного пользования или сдачи в аренду. А некоторые владельцы недвижимости просто реконструировать жилище или просто улучшить существующие условия.

Однако, значительные налоговые обязательства или желание удерживать долгосрочную позицию в биткойнах могут помешать получению желаемой суммы в фиате. Поэтому, биткойн-кредит – отличная возможность получить доступ к средствам, необходимым, например, для покупки недвижимости, без потери самих биткойнов.

Кредитное плечо

Некоторые биткойн-трейдеры используют распространённый метод с кредитным плечом, т.е. получают займ под залог в биткойнах, чтобы получить доллары и купить дополнительные биткойны. Далее, используется кредитное плечо, как эффективный инструмент для увеличения прибыли, что, особенно, хорошо работает во время бычьего ралли.

20% опрошенных студентов берут кредиты с целью инвестирования в криптовалюту

Тем не менее, использование кредитного плеча может быть крайне рискованным делом. Вся проблема в чрезвычайной волатильности данного актива. Поэтому, если трейдер берёт кредит под залог в биткойнах, и курс биткойнов начинает падать – обеспечение может быть ликвидировано для покрытия основной суммы кредита. В Unchained Capital требования к марже начинаются с соотношения залога к сумме кредита в 150%, с требованием к незамедлительным действиям на уровне 135% и ликвидации после 110%.

В случае резкого обвала цен, клиенты, которые не могут вовремя предоставить дополнительное обеспечение или погасить основную сумму залога, рискуют остаться с небольшой долей первоначального обеспечения в биткойнах. Если они взяли кредит, чтобы использовать дополнительные биткойны, то у них может остаться меньше биткойнов, нежели изначально, если рынок пойдёт в неправильном направлении. Стоит помнить об этих рисках, прежде чем использовать кредитное плечо.

Чанпэн Чжао: «Покупайте биткойн даже в кредит»

[прим. переводчика. Удивительно, но, на следующий день после данного заявления курс биткойнов действительно вошёл в устойчивый восходящий тренд…]

Бизнес-инвестиции

Многие биткойн-инвесторы – это предприниматели и владельцы малого бизнеса.

В данном случае, стратегический заём под запас в биткойнах может позволить корпорациям:

Расширить фонд;

Высвободить оборотный капитал;

Консолидировать долг с высокими процентными ставками.

Стратегический бизнес кредит в сочетании с клиентским хранилищем – даёт бизнесу полный контроль над своими биткойнами и гибкий подход к использованию финансовых запасов компании.

С пакетом Enterprise от Unchained Capital клиент получает доступ к бухгалтерским документам для отслеживания передвижения биткойнов, учётной записью для нескольких пользователей с разным уровнем доступа, возможность покупать биткойны на внебиржевом рынке и быстрый доступ к долларам.

Unchained Capital – единственная биткойн-компания в отрасли финансовых услуг, которая предоставляет предприятиям и отдельным лицам контроль над закрытыми ключами, поэтому их бизнес-пакет гарантирует достаточно высокий уровень безопасности.

Потребности бизнеса отличаются от потребностей физических лиц и не ограничиваются базовым доступом к финансовым услугам и владением закрытыми ключами

Почему выгодней взять кредит под залог в биткойнах вместо их продажи?

На этот вопрос ответил Дэниель Винтерс из Global Tax, LLC:

«Криптовалютные инвесторы сталкиваются с уникальными проблемами, связанными с налогами, особенно те, кто имеет значительные доходы. Для раннего инвестора, заинтересованного в получении долларов США за счёт своих активов – их продажа по налоговой ставке под долгосрочный прирост капитала кажется очевидным выбором.

Однако это не всегда лучшее решение. При более высоких уровнях дохода федеральная ставка долгосрочного прироста капитала составляет 20% + дополнительные 3,8%, что в сумме составляет 23,8%. Когда вы добавляете подоходный налог штата, общий налоговый процент может легко достичь 30% или выше. При этом сценарии инвестор с долгосрочным приростом капитала в размере $1 000 000, после уплаты налогов, может, в конечном итоге, получить только $700 000. По сути, инвестор имеет только 30% стоимости капитала, которую можно получить в долларах США.

Дополнительно, если не выполнено соответствующее налоговое планирование, инвестору может потребоваться продать дополнительные активы для покрытия налогов в долларах США, причитающихся с первоначального прироста капитала. Теперь на инвестора наложено ещё больше налогов, потому что он получил новый прирост капитала от продажи криптовалюты для уплаты налогов на первоначальную продажу [налог за уплату налога].

Одна из альтернатив – получение кредита, обеспеченного биткойнами. Отдача криптовалюты под залог обычно не считается продажей, поэтому с транзакции, как правило, не взимается налог. Таким образом, инвестор может занять доллары под свою криптовалюту, продолжать хранить свои биткойны и платить меньше налогов».

Биткойн-майнинг

Биткойн-майнинг чрезвычайно ресурсоёмок, требует больших затрат электроэнергии, покупки дорогостоящего оборудования и его постоянного обслуживания. Эти расходы обычно должны быть оплачены в фиатной валюте. В результате майнеры продают большую часть только что добытых биткойнов, чтобы покрыть эти расходы.

Биткойн-кредиты предлагают альтернативу продаже биткойнов для покрытия данных расходов. Взяв кредит под залог, майнеры могут получить доступ к долларам, которые им необходимы для покрытия текущих затрат, при этом сохраняя возможность получить дополнительную прибыль в будущем от добытых биткойнов.

Биткойн-кредит в сочетании с другими финансовыми услугами, такими как хранение биткойнов, их покупка и продажа, а также фьючерсные контракты, предоставляют майнерам множество различных вариантов хеджирования рисков, если отрасль майнинга станет более конкурентоспособной или если цена биткойна упадёт, что сделает его временно невыгодным для добычи.

Увеличение количества доступных деривативных рынков и финансовых опций для майнеров помогает развивать экосистему биткойнов, позволяя майнинг-отрасли выдерживать краткосрочные потрясения.

С бизнес-счётом в Unchained Capital майнинг-компании могут защитить свои собственные биткойны на мультиподписном адресе (2 из 3), где они владеют своим ключом, могут совершать внебиржевые сделки с биткойнами и получать доступ к долларам США, используя свои биткойны в качестве обеспечения. Таким образом, Unchained Capital становится универсальным центром финансовых услуг, связанных с биткойнами.

Заключение

Стоит надеяться, что данное руководство ответило на все основные вопросы, касательно биткойн-кредитов.  В свою очередь, команда Unchained Capital всегда рада провести дополнительную консультацию.

Источник: bitnovosti.com