AP Photo/Mark Lennihan, File
Джон Богл известен как защитник интересов долгосрочных инвесторов. За свою долгую карьеру он накопил достаточно опыта, чтобы поделиться с теми, кто не гонится за сиюминутной прибылью.
Каждому инвестору стоит прочитать книги Джона Богла, основателя Vanguard Group и неутомимого защитника интересов долгосрочных инвесторов, «маленьких людей», которые оказались лицом к лицу с акулами Уолл-стрит.
Одна из лучших его книг — «Довольно: Что вам на самом деле нужно от денег, бизнеса и жизни» (Enough: True Measures of Money, Business, and Life). Она была опубликована в конце 2008 года, на 80-м году жизни автора. В мае этого года ему исполнилось 88 лет.
Для человека, который перенес пересадку сердца еще в 1996-м, каждый новый день должен казаться неожиданным бонусом. И все же даже сегодня он с нами, — все еще сражается за интересы маленьких людей, разъясняя миру значение недорогого инвестирования.
Такую позицию он занял еще в своей дипломной работе в 1951 году в Принстоне. Работа получила отличную оценку, но, что еще важнее, привела к созданию первого индексного фонда Vanguard, который за долгие годы принес инвесторам сотни миллиардов долларов прибыли.
Недавно Богл описал свой подход к инвестициям в журнале Financial Analysts, выступив с язвительной критикой самих «отца капитализма» Адама Смита и Бенджамина Грэма, родоначальника фондового анализа и наставника великого Уоррена Баффетта.
Вот семь главных уроков от Джона Богла:
Содержание:
1. Инвестируйте
Самый большой риск, с которым сталкиваются инвесторы, — это не столько краткосрочная волатильность, сколько риск не получить достаточный доход по мере накопления капитала.
2. Время — ваш друг
Инвестирование — это полезная привычка, которой лучше обзавестись как можно раньше. Наслаждайтесь магией сложного процента. Если вы вложили даже скромную сумму в 20 лет, за вашу жизнь она может вырасти до невероятных размеров.
3. Импульсивные решения — ваш враг
Устраните эмоции из вашего инвестиционного подхода. Рационально оценивайте будущую прибыль и не давайте своей оценке измениться под действием эфемерных сигналов, исходящих с Уолл-стрит. Старайтесь не руководствоваться тем, что кажется вам уникальной информацией — на самом деле ею почти всегда владеют миллионы других инвесторов.
4. Арифметика работает
Чистая прибыль — это просто доход по вашему инвестиционному портфелю за вычетом затрат. Следите за тем, чтобы ваши инвестиционные затраты были низкими, — слишком высокие затраты способны разрушить даже магию сложных процентов.
5. Простые решения — лучшие решения
Инвестиции просты: это разумное распределение капитала между акциями, облигациями и денежными средствами; диверсификация портфеля между дорогими и средними ценными бумагами; тщательный баланс риска, доходности и (еще раз) стоимости.
Почему самые надежные инвестиции самые скучные
6. Не забывайте, что все возвращается к среднему значению
Взаимный фонд, обгоняющий рынок, скорее всего, вернется к норме — если не упадет ниже. Помните библейское изречение: «Так будут последние первыми, и первые последними» (Мат. 20:16).
7. Держитесь выбранного курса
Что бы ни происходило на рынках, придерживайтесь своей инвестиционной стратегии. Изменение стратегии в неподходящий момент может стать вашей последней ошибкой в качестве инвестора. Посмотрите на людей, которые обналичили значительную часть своего портфеля во время финансового кризиса, только чтобы затем восемь лет с тоской смотреть на бычий рынок, которым мы наслаждаемся до сих пор.
«Проблема» инвестирования в действительности является проблемой эго — нужно очень глубоко верить в собственные инвестиционные убеждения, чтобы игнорировать саму математику. Этот путь опасен. Конечно, в итоге кто-то, решив положиться на сиюминутную догадку, окажется прав, но большинство проиграет. Именно так инвесторы теряют деньги.
Источник: ru.ihodl.com
